近年来，美国税制经历了多次重大调整，而2025年7月4日总统特朗普签署的“巨额法案”（One Big Beautiful Bill）则在税收策略领域掀起了新的波澜。该法案不仅延续并扩大了2017年《减税与就业法案》中的关键条款，还引入了全新的税制调整措施，显著影响了投资组合配置、企业资本支出、州税抵扣及遗产规划等多个层面。作为一名资深财富顾问，我亲眼见证并引导客户在新政策之下进行全面调整，确保他们的财务目标得以实现并最大化利益。本文将详细解析新法案的关键点，以及它如何改变财富管理和投资策略。首先，通胀和高利率环境仍然是当前经济的主旋律，在政府巨额支出和债务不断增加的情况下，短期内难以看到通胀和利率的明显回落。这一现实促使我们调整投资组合，重点关注那些能够对抗通胀侵蚀、保值增值的资产类别。
例如，通胀挂钩债券、部分大宗商品以及具备定价权的企业股票成为优选。投资者不能仅仅追求短期收益，而需从宏观经济形势出发，构建更具韧性的资产配置，确保客户的购买力不被削弱，同时兼顾资本增值和现金流的稳定。其次，法案将100%的加速折旧政策重新推向历史高位，对于企业主和房地产投资者而言，无疑是极具吸引力的重要利好。加速折旧允许企业在投资当年就全额扣减固定资产购置成本，从而大幅减少应税收入并释放资金流，这对有意扩张或升级设备、改造物业的客户来说，显著提升了税务优化和现金流管理的灵活度。在实际操作中，我们积极与客户的税务顾问合作，评估投资时机、金额及税务影响，争取最大化政策红利，同时平衡长期资本支出和现有资金需求，确保企业战略稳健推进。第三，州和地方税（SALT）扣除上限暂时从1万美元提升至4万美元，这对居住在高税率州的客户是巨大短期利好。
尽管新的扣除额度带有收入限制且并非永久机制，但它减轻了部分客户的税收负担，使他们能够保留更多现金流用于投资或消费。与此同时，像佛罗里达等无州所得税州依旧保持其独特优势。我们鼓励部分客户科学规划居住地身份，将迁址、住所时间安排与税务合规相结合，以合法的方式降低整体税务支出，并考虑长期财务福利。在此过程中，平衡生活质量与税务节省成为重点考量，避免因税务规划带来的生活不便和潜在法律风险。最后，遗产与赠与税的联邦免税额显著提升至3,000万美元（夫妻合计），且未来将根据通胀进行调整，这为超高净值群体提供了极大的遗产规划确定性。以往遗产税政策变动频繁，带来了不少不确定性和税务筹划上的压力，现阶段的提升较大幅度减轻了遗产税负担，允许财富家庭更从容地安排财富传承。
当然，这并不意味着遗产税政策不会再度调整，因此我们依然建议客户保持灵活性，及时评估资产配置和信托结构，配合专业法律和税务团队，确保财富传承既符合法规也达成客户愿景。总体来看，特朗普“巨额法案”的推出标志着美国税收环境进入新的阶段。其既有延续性，也包含创新性调整，给投资与财富管理带来了深刻影响。对于财富顾问而言，理解其内在逻辑、把握政策趋势、深度参与客户的财税规划已成为必不可少的职责。投资者和企业主也应积极响应，通过精准的资产调配和税务筹划，提升资本效率和风险抗压能力。未来经济的不确定性和政策调整仍存在，我们应秉持前瞻和审慎相结合的原则，结合客户实际目标，设计切实可行的财富方案。
通过灵活利用通胀防护型投资工具，利用加速折旧优化企业现金流，合法开展州税抵扣策略，以及调整遗产规划框架，投资者能够有效适应新形势，实现财富持续增长与传承。在新的税制格局中，机遇与挑战并存。只有深刻理解法案精神，灵活应对变化，方能把握时代赋予的财富红利，保障客户的财务自由与生活质量。作为财富顾问，我们将持续关注政策动态，优化专业服务，以帮助客户在复杂经济环境中从容前行，筑就稳健财富未来。
