如何通过覆盖性看涨期权策略为Celestica股票创造高收益

Celestica（股票代码：CLS）作为全球领先的电子制造服务公司，在计算机和通信行业拥有重要地位。虽然该股票本身并不支付股息，但在现代投资组合管理中，股息并非唯一的收益来源。通过期权市场的操作，尤其是覆盖性看涨期权策略，投资者有可能通过期权费获得相当于“人造股息”的收益，从而提高持股的整体回报。 Celestica股票近期表现强劲，价格稳居21天指数移动平均线之上，亦突破了50日和200日均线，股价创下新高。这种技术面强势暗示股票具备较好的上行动能。投资者若期望短期内股价或将保持震荡，便可考虑卖出对应的看涨期权，以获得期权费收入。

覆盖性看涨期权策略的核心在于持有100股Celestica股票的同时，卖出相应数量的看涨期权合约。卖出的看涨期权会对股票的涨幅设置一定限制，但同时也能带来即时的期权费收益。这部分收入无论股价涨跌，均可归投资者所有，进而起到类似股息的现金流效果。 举例来说，在2025年6月18日到期、行权价为200美元的看涨期权，最近一笔交易的期权费接近27.5美元每股，即每份合约带来约2750美元的收入。购买100股Celestica股票，按当前市价约15925美元计算，扣除期权费后的实际成本约为13175美元。如此一来，投资者在348天内实现了超过20%的收益，年化收益率达到21.89%。

除此之外，如果到期时股票价格高于200美元，股票将按行权价被“强制卖出”，投资者还将实现约4075美元的资本利得，整体回报率接近52%，年化则超过54%。这种收益率远远优于当前多数高股息股票，为追求收益的投资者提供了极具吸引力的替代方案。 覆盖性看涨期权除了带来可观的收益外，还具有一定的风险缓冲作用。股票价格若下跌，期权费为投资者提供了一定的缓冲，减轻潜在损失。然而，投资者也需注意，看涨期权会限制股票的上升空间，若Celestica股价飞涨，获利将被锁定于行权价格，可能错失更大收益。 从投资者角度出发，持续卖出较短期的看涨期权可以最大化时间价值的收益，但这需要较为频繁的交易和严格的账户管理，适合更活跃的投资者。

而选择长期期权，则交易频次降低，管理更为轻松，但单笔期权费和锁定风险均相对较高。根据个人风险承受能力和投资目标，选择合适的期权到期时间尤为关键。 需要特别指出的是，期权交易并非零风险，且有可能导致全部投资本金的损失。投资者应充分了解期权产品特性，审慎评估自身风险承受能力。鉴于Celestica股票当前在市场上显示出的强势势头，利用覆盖性看涨期权进行收益创造，结合合理的市场预测和风险管理，是一种值得关注的投资策略。 Celestica的财务表现同样令人印象深刻。

根据领先的投资分析平台IBD的评级，CLS股票在其所属行业组中排名第一，综合评分高达99，盈利每股收益评分及相对强势评分也均超过98，显示其基本面坚实且未来增长潜力可观。在此基础上开展的期权策略更具信心保障。 此外，随着全球贸易政策的不确定性加剧，投资者通过灵活的衍生品策略来稳健创造收益的需求日益增长。Celestica作为电子制造业的龙头企业，具备稳定的盈利基础和成长空间，通过覆盖性看涨期权策略打造“人造股息”，不仅能满足追求现金流的投资需求，也有助于优化投资组合的整体风险收益特性。 总的来说，在股息支付缺失的情况下，Celestica股票仍可借助期权市场有效获得收益。投资者不妨考虑通过覆盖性看涨期权这一保守且高效的策略，结合对公司基本面和技术面的深入分析，实现收益最大化和风险控制的双重目标。

随着市场的不断变化，灵活运用多样化的金融工具，已成为现代投资者制胜的不二法门。