近期，Paragon银行集团在其2025年上半年财报中披露，已为汽车融资部门设立了一笔高达650万英镑的准备金，用于覆盖潜在的法律责任。此举旨在积极应对围绕历史经销商佣金支付方式的法律风波，反映出整个汽车融资行业正在经历深刻的制度和运营模式变革。此事件不仅暴露了传统汽车融资中潜在的合规风险，也促使相关金融机构重新审视其业务策略，Paragon银行正通过经纪人主导的细分市场模型展现出较强的韧性和适应力。Paragon将这笔资金列入当期利润及损失准备金内，以备应对英国高等法院与最高法院即将做出的针对贷款人支付经销商佣金合法性的裁决。该案件核心在于，贷款人是否存在在未充分告知客户的情况下，向车商支付自由裁量佣金的违规行为。判决结果可能引发金融机构对相关客户的赔偿责任，波及整个行业数十亿英镑的潜在赔偿金额。
尽管Paragon的准备金规模相较其他大型金融机构如劳埃德银行集团所准备的12亿英镑显得较为温和，但评级机构穆迪的评估显示，行业整体可能面临超过300亿英镑的风险敞口。Paragon银行的汽车融资业务在2025年上半年仍表现出相对稳定，新增贷款额达到7100万英镑，与2024年同期的7160万英镑基本持平。Paragon专注于主流贷款者往往忽略的专业细分市场，包括轻型商用车、房车、拖车及露营车等，这种策略助力其保持一定的市场竞争力。该银行强调，多数新业务是通过专业经纪人引入，经纪人主导的模式成为其细分市场战略的核心。当前，虽然因利率上升及价格竞争趋紧影响，贷款申请数有所限制，但Paragon的业务申请活跃，且新业务管道同比呈现增长态势。公司优先保护利润率，而非盲目追求规模扩张。
此外，Paragon积极拓展电动汽车融资领域，符合当前消费趋势及环保政策需求。报告期内，针对电动车（包括轻型商用电动车）的贷款额达到430万英镑，若计入混合动力车型，新能源汽车相关贷款同比增长2.3%，总额达到930万英镑，占新汽车融资的13%以上。该行表示，随着电动车市场成熟及受欢迎程度提升，其电动车融资业务支持客户实现净零碳排放的目标。根据英国汽车制造商和贸易商协会（SMMT）的数据，2025年3月，新能源汽车新车注册占比已从前一年同期的15%上升至19%。当前汽车融资行业面临着双重挑战：一方面，历史佣金带来的法律风险迫使金融机构提前计提巨额赔付准备金；另一方面，利率环境的变化、消费需求的转变以及新能源车普及率提高，都要求贷款人调整业务布局。Paragon银行通过其经纪人渠道优势和聚焦冷门细分市场策略，在行业震荡中保持业务的相对稳定，从而为未来的增长奠定坚实基础。
经纪人主导的业务模式不仅增强了客户匹配效率，也降低了市场风险，使Paragon能够精准识别并服务于有需求的细分群体。同时，电动及低排放车型的融资比重增加，反映出Paragon积极响应环保政策和市场趋势，逐步转型为环保金融服务提供者。随着英国最高法院的判决临近，整个汽车融资行业的合规压力将显著加强，企业纷纷提升合规透明度，优化佣金结构，以防范潜在的法律成本与声誉风险。此外，市场竞争也日益激烈，传统银行与新兴金融科技公司的竞合关系将进一步影响市场格局。未来，Paragon需要保持警觉，灵活调整策略以应对可能出现的法规变化和市场波动。综上所述，Paragon银行集团通过设立650万英镑汽车融资准备金，彰显了其对行业法律风险的前瞻性应对。
同时，凭借集中经纪人主导贷款、聚焦专业细分市场和电动车融资的战略，Paragon既规避了法律潜在风险，也稳步推动业务转型。面对金融环境和法规双重挑战，该行的务实策略将为其长远发展注入稳定动力，也为业内其他参与者提供了可资借鉴的应对思路。随着汽车产业的不断绿色转型和数字化升级，资金灵活、安全、合规的融资服务需求将持续增长，Paragon的细分市场优势和专业经验将成为其赢得未来市场份额的关键砝码。
