在当前全球经济格局快速变迁的背景下，投资者愈加关注能够捕捉未来趋势的主题投资产品。作为资本市场的资深分析师和知名市场乐观派，Fundstrat首席投资官汤姆·李（Tom Lee）近日将目光投向了他的Granny Shots ETF，提出了两个可能成为未来市场新动力的重要主题：主权安全和Z世代。李的最新思考不仅反映了全球供应链调整和人口结构变化的深刻影响，也为投资者提供了宝贵的投资视角与策略启示。 作为一个借鉴篮球传说人物瑞克·巴里（Rick Barry）别具一格的“奶奶式”罚球风格而命名的ETF，Granny Shots ETF独特的投资理念在市场上独树一帜。汤姆·李用“正确的物理学篮球投掷动作”形容这种风格，虽看似笨拙但命中率极高，象征其投资策略选择结合安全性与创新性。ETF策略基于七大主题，这些主题被认为将塑造未来十年市场的核心动力。
值得注意的是，只有符合至少两个主题的优质股票才会被纳入基金投资组合，同时要求企业具备稳定的盈利能力和较高的资本回报率。 汤姆·李此次关注的第一个新主题主权安全，反映了全球地缘政治格局的动态演变。随着全球贸易环境的不确定性加剧，越来越多的公司积极着手重新配置供应链，倾向于在“主权边界”内实现生产和供应的自给自足。这种趋势不仅有助于降低地缘政治风险，还能提升供应链的韧性和效率。李指出，这一变化不会在短期内完成，而是一个逐步推行且根本性的转型，未来数年乃至数十年将持续影响企业经营和市场结构。投资者因此可以重点关注在供应链重构、区域经济整合中受益的公司及产业。
第二个主题则聚焦于年轻一代，即Z世代及紧随其后的Alpha世代。作为继承并超越了千禧一代的新兴消费和劳动力群体，Z世代的价值观、消费习惯及技术接受度与过去截然不同。汤姆·李将千禧一代称为过去几年推动市场发展的“引擎”，暗示新一代的兴起将带来下一轮市场活力的爆发。基金团队正在考虑如何调整其人口结构主题，更加贴近年轻世代的成长轨迹和需求偏好。虽然这一调整的影响可能在短期内尚未完全显现，但长远来看无疑将深刻改变市场趋势和投资布局。 自2024年11月7日Granny Shots ETF上市以来，表现优异，其资产管理规模迅速突破10亿美元大关，至今已增长至13亿美元。
基金年初至今的表现也远超标普500指数，上涨率达到近15%，而标普指数约为7%。这充分体现了基金策略在主题驱动选股及主动管理上的优势。李强调，ETF不仅要防止投资单一主题的风险，还致力于保持组合稳健和持久的收益能力。 目前，Granny Shots ETF的前三大重仓股包括Robinhood、甲骨文（Oracle）和超威半导体（AMD）。这些公司分布在金融科技、云计算及半导体领域，均符合基金多重主题筛选标准，并且具备较强成长性和盈利能力。同时，活跃管理策略下基金每季度进行调整重平衡，确保投资组合与市场动向同步前进。
投资界专家也对Granny Shots ETF的创新管理模式表示肯定。著名独立ETF评论员戴夫·纳迪格（Dave Nadig）指出，主动管理风格的ETF因其灵活操作及主题聚焦优势，正逐渐受到投资者青睐。汤姆·李作为该领域的先行者之一，凭借深厚的研究基础和稳健的策略设计，让投资者更易理解并参与主题投资。 综合来看，汤姆·李对新兴主题的布局说明Fundstrat正在践行一种前瞻性思维，紧密跟踪全球经济变化和人口结构转型，不断丰富并优化投资主题。主权安全的兴起意味着区域经济和供应链将重新定义全球企业的竞争优势，相关产业链必将成为未来投资重点。同时，Z世代及Alpha世代的消费和价值理念将塑造新的市场趋势，蕴藏巨大投资潜力。
对于广大投资者而言，把握这两个主题对于未来资产配置和风险管理至关重要。关注主权安全不仅是防范政治和供应链风险，更是抓住区域产业链升级的机会。关注年轻一代则意味着捕捉消费升级和新兴科技应用趋势，实现投资组合的长期增值。此外，选择以主题驱动为核心，结合高质量企业的ETF产品，能够有效分散风险，提高收益的稳健性。 随着各国政策更加注重本土产业链安全以及全球人口结构变化加速，基金经理的主题选股策略也将不断调整优化。汤姆·李的Granny Shots ETF提供了一个优秀范例，展示了如何运用主题投资理念结合实证研究，创造持续领先市场的投资回报。
他的前瞻性看法为投资者勾勒出清晰的未来趋势图谱，也为资产管理行业带来了创新借鉴。 未来，投资者应持续关注主权安全和年轻一代驱动的市场变革，深挖与之相关的行业和企业价值，积极调整投资组合，抢占先机。唯有如此，才能真正实现资本的保值增值，迎接市场带来的多重机遇与挑战。汤姆·李的投资思路及其Granny Shots ETF的表现，无疑为市场注入了更多信心与动力，开启了主题投资新的里程碑。
