近年来，随着全球数字经济的发展和金融科技的快速进步，中央银行数字货币（CBDC）成为各国央行关注的焦点。英国，作为全球金融中心之一，其央行英格兰银行（Bank of England）自2021年以来积极投入资源研发数字英镑项目，试图推出国家支持的数字货币以提升金融体系效率和现代化水平。然而，最近英格兰银行逐渐对该项目表现出犹豫，甚至考虑放弃这一曾被寄予厚望的数字英镑计划。此举反映了CBDC发展过程中遇到的现实挑战以及各方利益冲突的复杂局面。 英格兰银行数字英镑项目启动之初，目标是通过国家支持的数字货币为公众提供一种便捷、安全且具备未来适应性的支付方式。作为法定货币的数字体现，数字英镑被认为能够与传统现金及银行存款形成互补，促进支付系统升级，增强货币政策传导效率。
然而，在耗费超过2400万英镑的研发投入后，英格兰银行内部以及社会层面对项目是否继续推进的质疑声音日益增多。 公众咨询活动成为判断数字英镑前景的重要风向标。据报道，英格兰银行共收获超过5万个公众反馈，其中隐私权保护成为最突出的问题。许多用户与隐私倡导者担忧，数字英镑可能成为政府监控个人金融交易的工具，进一步削弱金融自由和匿名性。相比传统现金交易，若CBDC记录和追踪个人资金流动，将引发严重的隐私和数据安全疑虑。这在一定程度上削弱了公众对该项目的接受度和信任基础。
另一方面，技术和经济层面的挑战同样不容忽视。英格兰银行原本期望数字英镑能够展示其在支付速度、安全性和成本效率方面的优势。然而，当下市场上商业银行提供的数字支付服务已经具备较高成熟度，从利息支付账户到高效的跨境支付，民众获得丰富便捷的金融服务。此外，英格兰银行行长安德鲁·贝利（Andrew Bailey）提出的观点更加倾向于通过“令牌化的银行存款”以实现数字化转型，而非推出全新形式的央行数字货币。这种态度体现了他对稳定币可能扰乱银行体系和信用创造功能的担忧。稳定币若无有效监管，可能导致资金从传统银行体系大量流失，破坏金融稳定。
全球范围内，英格兰银行的观望态度并非个案。在美国，特朗普政府阶段性封杀联邦层面的数字美元计划，显示对CBDC潜在风险的谨慎态度。韩国也暂停了其数字货币试点项目，显然在推行中央银行数字货币时面临技术难题以及社会政治阻力。相比之下，欧洲央行仍在积极推进数字欧元计划，但同样面临隐私保护和技术安全的多重挑战。 英格兰银行内部和外部经济学家对数字英镑项目批评声浪不绝。前银行经济学家尼尔·里科德（Neil Record）直言该项目是一个“白象工程”，意指高成本却难以实现预期效用的计划。
他指出英格兰银行作为现金发行主体，当下现金支付比例大幅降低，从2013年的51%下降到2023年的仅12%，这对央行的利息收益带来压力。推出新的数字货币被视作试图延续央行经济模型的重要途径，但缺乏真正的市场需求和效果可观的利益回报。对纳税人投入的大量资金是否物有所值，成为舆论热议的话题。 隐私忧虑加剧了数字英镑推行的困难。与银行提供的数字账户和支付服务相比，数字英镑不提供利息收益，更无显著优势，使其在技术功能和用户体验上难以形成竞争力。大量公众反馈警示，CBDC可能在金融危机时引发资金挤兑，加速投资资金向央行数字货币的转移，导致银行流动性风险上升，影响整个金融生态稳定。
在监管层面，安德鲁·贝利对稳定币及加密货币抱持强烈监管态度，警惕其对金融货币统一性和主权货币控制权的威胁。英格兰银行计划根据巴塞尔委员会标准限制银行对加密货币的投资比例，鼓励金融机构降低加密资产暴露风险。同时，金融行为监管局（FCA）推行更严格的加密货币准入及稳定币监管框架，保障市场透明度和投资者权益。相关政策和监管措施反映出英国在数字货币领域保持保守但审慎开放的态度。 尽管英格兰银行保持有启动CBDC的技术和政策能力，但当前更倾向于激励私营部门在支付技术和数字存款实现方面创新。据官方表态，只有在商业银行合作取得显著成效且公众需求明确时，才有可能重新考虑数字英镑的推出，这标志着官方角色从积极引导转为审慎观察。
此举也预示着全球央行应对数字货币挑战的分歧与调整，尤其在平衡技术革新和金融稳定、安全、隐私保护之间寻求恰当路径。 总结来看，英格兰银行数字英镑CBDC项目的搁置或放弃折射出当前CBDC发展面临的多重困境。项目虽然初衷在于提升货币体系现代化和支付便捷性，但高昂的投入成本、公众隐私疑虑、缺乏明确的实际需求以及技术与监管的复杂性，使得数字英镑难以顺利实现。与此同时，商业银行的数字化转型为满足民众需求提供了替代方案。而全球范围内央行对数字货币的谨慎态度也体现出对金融体系风险的深刻认识和对创新背后可能隐含问题的警觉。未来，数字货币的发展道路仍充满变数，英格兰银行的调整或为其他国家提供有益借鉴，推动数字货币与现有金融体系融合的理性探索。
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