2025年7月，《一揽子美好法案》（One Big Beautiful Bill，简称OBBB）的通过标志着企业税务领域迎来了新一轮的重要变革。该法案涉及范围广泛，针对企业所得税、研发费用、利息支出、折旧政策以及就业相关税收等做出了诸多调整。本文将结合具体内容，深入解读这些更新对企业运营、税务筹划以及未来发展的影响，帮助企业和财务决策者抓住机遇，应对挑战。 首先，OBBB中最受关注的焦点之一是对通过企业所得税扣除（Section 199A）的永久性延续。此前由2017年《减税与就业法案》（TCJA）设立的20%通过企业所得税扣除，原计划于2025年末终止，但此次法案将其永久延长。此举对于众多以独资、合伙企业或S型公司形式经营的中小企业而言，极大地稳定了减税预期，促进了投资和运营决策的持续性。
此外，OBBB新增了最低扣除额400美元（通胀调整后），确保符合资格的纳税人即使在低收益水平亦可享受税收优惠，提升了税收公平性和普惠性。 除了永久延长以外，法案还调整了扣除额度的适用门槛，将夫妻联合申报的扣除开始逐步减少的收入区间由10万美元提升至15万美元，单独申报的区间也相应提高。这一改变意味着更多中等收入企业主能够获得通过企业所得税扣除，有助于缓解部分小微企业面临的税负压力，提升他们在市场竞争中的活力和抗风险能力。 在研发费用扣除方面，OBBB对2017年生效的TCJA政策做出了重要修正。此前，TCJA要求企业将研发支出按五年期进行摊销，限制了当年立刻扣除的能力。而OBBB则取消了该摊销要求，恢复了企业在发生研发支出当年即可全部扣除的权利，这对于依赖持续技术创新和产品开发的企业是一大利好。
需要特别注意的是，若研发活动发生在境外，相关支出仍须按15年期摊销，这在政策上体现了对境内生产与创新的鼓励导向。 利息支出扣除限制（Section 163(j)）是企业税务管理中极富挑战性的规则之一。TCJA规定企业利息扣除上限为调整后应税收入的30%。OBBB在此基础上进一步修改，明确将资本化利息计入业务利息范畴，防止企业通过资本化利息避规限额。此外，法案从调整后应税收入的计算中剔除了涉及受控外国公司（CFC）的部分收入项目，如净受控外国外国公司测试收入（原称全球无形低税收入GILTI）和78节毛加计，导致相关企业的利息扣除上限更低。该调整会特别影响跨国企业集团，促使他们重新评估跨境资金结构与税务合规风险。
折旧扣除政策方面，TCJA曾允许企业在购置合格资产年度对其成本全额扣除，俗称“奖金折旧”，但设定了2025年终止。OBBB取消了这一终点，使奖金折旧成为永久性政策，有助于鼓励企业加大固定资产投资。值得一提的是，法案新增了“合格生产财产”的定义，涵盖新建或修复的非住宅制造业房地产，为使用美国国内工厂设施的制造企业提供额外的折旧优惠。这些房地产必须在2031年前投入使用才能享受优惠，体现了政府支持振兴制造业和推动本土产业升级的政策取向。 企业慈善捐赠扣除规则也在OBBB中经历显著变化。法案引入了最低“起征点”，规定企业只有当年度累计慈善捐赠超过应税收入的1%后，才能申报扣除。
这一规定与现有的10%上限共同作用，使得企业在慈善捐赠税务处理上更加谨慎。捐赠超过10%部分仍可结转5年，但未达到1%起征点的部分要在未来年度达到10%阈值后方可结转扣除。此举既防止了滥用捐赠抵税，也推动企业更加理性规划公益投入。 在人力资源税务方面，OBBB提供了新的临时扣除项目，缓解了员工收入税负。首次引入了针对“合格小费”的扣除，最高额度为2.5万美元，适用于从事小费收入行业的员工。合格小费指的是在常规且公认的小费行业中实际收到的现金小费。
该扣除适用于无论选择逐项扣减还是标准扣减的纳税人，但对于收入超过15万美元（联合申报则为30万美元）的纳税人，扣除额度逐步减少。该政策将于2028年底到期，短期内明显减轻了小费职业员工的税务压力。 同样，OBBB还新增了对“合格加班费”的扣除，最高为1.25万美元。合格加班费是指依据《公平劳动标准法》支付的超过正常工资率的补偿。加班费扣除规则与小费扣除类似，也设有收入门槛和逐步淘汰机制，同样至2028年底终止。这两项扣除体现出政策在强调促进就业、保障劳动者收入实际所得方面的努力。
尽管OBBB未能实现竞选承诺中将社会保障福利完全免税的目标，但新增了针对65岁以上老年纳税人的6000美元扣除额度。该扣除将随着老年纳税人收入增长而逐渐减少，直至达到设定的上限。政策设计体现了对退休老人群体的税收减负关怀，虽非完全实现免税，但提供了一定的财务缓冲。同样，此优惠将于2028年底失效，需要未来税改中进一步关注社会老龄化背景下的税务适应性。 综上所述，《一揽子美好法案》从多维度全面调整企业税收政策，充分体现了当前美国税务政策向支持实体经济、创新发展和劳动力关怀转变的趋势。对于企业来说，全面了解和精准应用这些新规，不仅有助于优化税负结构，提升经营效率，也能够稳妥应对日益复杂的税务合规风险。
建议企业依托专业税务顾问，结合自身特点，科学制定中长期税务筹划方案，同时紧密关注政策动态，灵活调整战略，确保最大化利用优惠政策带来的优势。 未来，随着全球经济环境变化和数字经济崛起，企业税务政策仍将不断演进。OBBB的出台为企业如何在新一轮税改中站稳脚跟提供了宝贵经验和启示。企业应在强化合规意识的基础上积极创新经营模式，抓住税收激励带来的发展机遇，推动长期稳健增长。通过深化对OBBB的理解和运用，企业将有望在激烈的市场竞争中赢得先机，助推美国经济的持续复苏与繁荣。
