近年来,美国的信用评分经历了自大萧条以来最快的下滑速度,凸显出经济复苏背后的复杂问题。尽管股市屡创历史新高,但普通美国人在高昂的生活成本和学生贷款负担的重压下,财务状况日益紧张,信用风险随之激增。信用评分的下跌不仅反映了消费者还款能力的下降,也预示着经济的潜在隐忧。根据权威分析公司FICO最新数据,国家平均FICO评分今年下降了两分,是自2009年以来的最大降幅。虽然信用评分整体仍高于金融危机期间的水平,但连续第二年出现下滑趋势,令人警惕。数据报告指出,汽车贷款、信用卡和个人贷款的拖欠率接近或达到2009年以来的最高水准,表明借款人的财务压力已开始实质性影响信用表现。
年轻群体,尤其是"Z世代",正承受着双重打击:既有沉重的学生贷款债务重负,又面临就业市场的严峻挑战。FICO数据显示,Z世代的平均信用评分下降了三分,是疫情爆发以来最大降幅。此外,14%的Z世代借款者在过去一年信用评分暴跌50分以上,远高于以往年份。学生贷款的重新偿还是信用评分下降的重要推手。疫情期间,联邦政府暂停了学生贷款还款,期间未将违约信息报告到信用档案中。然而自2025年2月起,这一暂停被终止,违约信息开始重新计入信用档案。
根据FICO数据,21百万需要偿还联邦学生贷款的借款人中,有29%的违约率创历史新高。至少有610万消费者的信用档案新加入了学生贷款违约记录,另有190万消费者虽然逾期未还,却尚未被正式记录。学生贷款逾期问题对年轻群体影响尤为巨大。一方面,Z世代往往没有长期的信用记录,信用评分波动更为剧烈;另一方面,偿还压力促使他们更加依赖信用卡、先买后付等短期贷款,增加了财务负担的复杂性。就业市场对于新毕业的年轻人来说异常艰难,工资水平难以满足日益上涨的生活成本。许多年轻毕业生需要花费数月甚至更长时间才能找到工作,即便如此,工作往往工资低于预期,难以承担学生贷款和其他生活开支。
采访中一位22岁的应届毕业生坦言,因新工作收入减少,他不得不暂停学生贷款还款,并将重心放在汽车贷款和生活费用的支付上,导致信用评分急剧下降。居民支付能力的普遍减弱也反映在消费行为的改变上。联邦储备银行的调查显示,约五分之一的消费者因财务压力而减少或跳过付款,比例较一年前有所上升。近一半的消费者削减了非必需开支,甚至有近四分之一减少了必要开支。整体来看,信用评分下降体现了经济呈现"凯形"复苏特征。财富集中于股票投资和房产升值的群体状况良好,而广大普通消费者尤其是年轻人则面临高利率和生活成本的双重压力,导致财务状况不断恶化。
房贷和房屋净值贷款的违约率仍维持历史低位,这与房产市场的坚挺相吻合,但它掩盖了其他信贷领域日益严峻的现实。部分中年群体为了支持子女教育,不得不承担巨额的父母加学生贷款,这进一步加剧了家庭债务负担。一位护士因子女大学教育贷款压力,每月需偿还500美元以上,为此不得不兼任第二份工作,生活节奏极度紧张。随着政府对公共服务贷款减免条件的调整,这部分借款人的未来还款负担依然充满不确定性。总体来看,信用评分急剧下滑揭示了美国社会在经济不平衡与金融压力下的脆弱性。在金融危机尚未远去的背景下,新的债务困境已逐渐显现,尤其是年轻借款人的信用风险敞口正在扩大。
未来,信用评分走势将成为衡量经济健康和居民信贷能力的重要指标。政策层面,应关注因学生贷款重启带来的连锁反应,完善就业支持体系,同时加强消费者信用保护机制,缓解年轻族群的财务压力。针对普通消费者,加强理财教育,合理规划债务和开支,也是降低违约风险的关键路径。随着金融环境的动态调整,信用评分的变动既是风险信号,也是指导市场和政策制定的重要参考。理解和应对这一趋势,对于维护经济稳定和促进社会公平具有深远意义。 。
