近年来,去中心化金融(DeFi)作为区块链应用的重要分支,越来越受到投资者和开发者的关注。作为以太坊创始人之一,Vitalik Buterin对DeFi生态的发展保持持续关注。2025年,Buterin在一次博客文章中提出了低风险DeFi的潜力,他将其比作谷歌搜索,认为这类稳定且安全的金融产品能够为以太坊提供持续且可靠的收入支撑,进而促进整个生态系统的健康发展。 比起高风险的NFT、山寨币等投机项目,低风险DeFi的核心在于安全、稳健和可持续回报。Buterin认为,这类项目不会像部分高风险资产那样带来剧烈的波动和潜在的损失,而是通过稳定的利率和透明的运作机制,为用户和网络带来双赢局面。以Aave等知名稳定币借贷协议为例,蓝筹稳定币如USDT、USDC往往能提供稳定的约5%年化收益,既保证了资本安全,又满足了投资者的稳健收益预期。
Buterin将低风险DeFi比作谷歌搜索的核心业务。谷歌凭借搜索引擎产生的大量广告收入,支持其在人工智能、云计算等多元业务领域的投入和创新。类似地,以太坊若能依靠低风险DeFi稳定产生收入,就能在保持网络理念的同时,持续推动技术升级和生态创新。这种商业模式使网络经济基础更加稳固,有效避免过度依赖投机性项目所带来的不可控风险。 在以太坊的生态中,长期以来存在两种力量的拉锯:一方面是引人关注、收益颇丰但往往缺乏内涵支撑的投机产品,如NFT和模因币;另一方面是理念契合但缺乏经济支撑的社区驱动项目。Buterin指出,低风险DeFi正好可以作为桥梁,平衡利润与原则,实现从业者和用户的双重满意。
相较于某些高风险项目,低风险DeFi更为符合法规要求,特别是在近期数字资产监管政策趋严的背景下,更显安全优势。 值得一提的是,以太坊的去中心化特性为低风险DeFi的发展提供了得天独厚的环境。与传统金融相比,DeFi通过智能合约自动执行,减少了人为干预和操作风险。同时,社区透明度和开源性质也极大提升了用户信任度。此外,近年来Dencun升级显著降低了Layer-2网络的交易成本,进一步鼓励更多用户参与和资本流入低风险DeFi项目。 尽管以太坊8月份的链上收入出现了44%的下降,达到1410万美元,这主要归因于基础层费用降低,但这也反映出网络在降低用户交易负担、提升生态宜居环境方面的努力。
低收费和低门槛将吸引更多真实需求入场,推动DeFi生态的持续蓬勃发展。 Buterin还特别强调了去美元化的重要性,建议引入多篮子货币和"平价币"(flatcoins)等创新资产形式以塑造更稳定的经济层面,降低全球金融体系对单一货币的依赖。这不仅有助于抵御汇率波动风险,也推动全球用户更均衡地审视数字资产的价值储存手段。 根据DeFi教育基金的调查显示,超过40%的美国受访者表示如果有更明确、更友好的监管规则,会考虑使用DeFi产品。监管的逐步明确和安全保障的提高,不仅提升了普通用户的参与热情,也为机构资本进入创造了条件。 此外,Buterin还提醒人们警惕传统巨头如谷歌依赖广告收入模式所带来的隐私问题,反观以太坊的去中心化设计则提供了在兼顾经济效益的同时尊重用户权益的可能。
通过技术创新和社区合力,未来以太坊有望建立起独特的经济系统,让低风险DeFi成为驱动其成长的稳定发动机。 总的来说,低风险DeFi不仅仅是促进用户资产安全的工具,更是以太坊维持生机和持续创新的关键支柱。未来,以太坊若能充分挖掘并强化这一领域,将有效整合生态资源,平衡利润与价值观,推动全球区块链技术迈向更加成熟和理性的时代。随着监管环境的清晰和技术升级的不断推进,低风险DeFi有望成为全球数字金融变革的中流砥柱,助力以太坊成为未来数字经济的基础设施之一。 。
