2025 年 9 月,全球金融通讯网络 SWIFT 正式宣布与以太坊生态软件公司 ConsenSys 合作,开发一套共享区块链账本,目标是为跨境支付引入实时化、可编程与合规的结算能力。这一重磅消息在金融与加密圈内引发广泛讨论,不仅因为参与银行超过 30 家,包括摩根大通、汇丰与美国银行等重量级机构,也因为 SWIFT 选择了 ConsenSys 的 L2 网络 Linea,而非 Ripple 的 XRPL,作为首轮试点的技术平台,从而再次点燃了 SWIFT 与 Ripple 在跨境支付领域的竞争与合作争议。 要理解这次宣布的重要性,需从 SWIFT 的核心定位与长期痛点说起。SWIFT 多年来以标准化、安全可靠的报文传输闻名,但其传统系统在跨境资金最终结算方面仍依赖银行间的对应行网络与传统清算体系,存在结算延迟、业务时间窗口与合规成本高的问题。市场长期期待通过区块链与代币化技术实现"可即时交割的受监管价值移动",从而实现 24/7 实时结算、减少对贷记通道依赖、提升流动性效率。SWIFT 此次提出共享区块链账本,正是试图把全球银行业的信任资源与区块链的可编程性结合起来。
技术层面,SWIFT 与 ConsenSys 的合作并非简单把报文放到链上,而是设计一个混合架构,支持私有网络与公有 L2 的互联互通。ConsenSys 的 Linea 作为以太坊生态的一层扩展网络,具备较高的吞吐量与智能合约能力,能够通过预言机、权限管理与隐私工具实现银行级别的合规与保密性。SWIFT 强调,账本将记录、排序与验证交易,并通过智能合约执行规则,而 SWIFT 本身主要负责基础设施与互操作性方案,至于哪些代币可以在账本上流通将由央行与监管机构决定。这样的定位试图避开"谁来铸币、谁来控制账本"的争议,将基础设施提供者与资产发行者的角色区分开来。 此次项目还将分阶段推进。第一阶段聚焦互联的报文与交易原型、支付指令上链与结算逻辑验证;随后阶段将测试多方清算、不同类型受监管代币(例如央行数字货币 CBDC、银行发行的稳定币与资产化代币)在同一网络的流转场景。
SWIFT 的参与银行将提供真实业务反馈,帮助定义合规、KYC/AML 与操作流程。值得关注的是,SWIFT 同时强调将支持多种网络互连,包括私有许可链与公有链,以避免将整个系统绑在单一公链上,这一点对于银行信任与主权敏感性来说非常关键。 为什么 SWIFT 选择 ConsenSys 的 Linea,而不是 XRPL?背后既有技术考虑也有治理与市场能力的考量。Linea 作为以太坊生态的 L2,天然与以太坊广泛的智能合约生态、稳定币与预言机服务相连,便于接入现有 DeFi 与合规工具。此外,ConsenSys 在企业级以太坊与机构整合方面拥有成熟经验与多家银行合作案例。另一方面,XRPL 长期以低成本高性能著称,并专注于支付领域,且 Ripple 公司在与银行的商业合作中积累了不少进入渠道。
但 XRPL 的治理、去中心化程度与与现有金融监管框架的契合度,可能与部分金融机构偏好的"可控许可环境"发生冲突。SWIFT 的路线明显倾向于在保留链上能力的同时,确保权限管理与合规可控性。 这一选择迅速在市场上引发对 Ripple 未来定位的讨论。支持 XRPL 的社区与一些业内人士指出,公链的开放性与中立性正是区块链价值的核心。去中心化与公开账本能够降低单一机构把持网络的风险,为跨境支付提供更公开透明的可替代方案。反对者则认为,银行体系对合规、KYC 与法律责任有着严格要求,完全的公链难以满足这些需求,因此更可能采用权限链或者混合方案。
SWIFT 的方案恰好体现了银行业更倾向于"受控创新"的态度。 从市场影响看,短期内对 XRP 价格与 Ripple 商业模式可能造成压力,尤其是在企业与监管方更偏向与传统金融基础设施提供者合作时。然而长期影响并非单向。若 SWIFT 的账本能够实现广泛采用,反而会带来对开放链可互操作的更大需求,形成"公私链互补"的生态格局。在多链并存的现实中,Ripple 若能进一步推进与央行、商业银行的合规对接,或利用其在快速低成本转账上的技术优势,仍有机会在特定细分市场获得份额。 此外,项目还涉及多个基础设施合作伙伴与预言机服务的集成。
SWIFT 与 Chainlink 的既有合作关系表明,金融机构重视可信数据流、利率与资产定价信息的链上接入能力。预言机在合规场景中的角色尤为重要,因为自动结算与智能合约执行需要准确、可审计的外部数据,同时这些数据必须满足监管审计要求与法律证据链的需求。SWIFT 的路线图显示,如何将传统报文标准(如 ISO 20022)与链上数据标准化对接,是项目成功的关键一环。 监管层面的应对将直接决定该账本的扩展速度与接受度。央行与金融监管机构普遍欢迎提升跨境支付效率的技术,但对资产流通、货币主权与反洗钱合规有严格底线。若账本仅作为消息与结算层的底层基础设施,实际在链上流通的代币依旧受央行与银行发行政策约束,那么监管能够更容易接受。
但若出现通过私钥或合约绕过现有监管路径的漏洞,将激发强监管反应。SWIFT 将如何设计访问控制、审计日志与突发事件处置机制,是监管评估的核心问题。 从银行角度看,参与开发共享账本既是技术升级,也是市场防御。大型银行希望保持对于跨境流动性的核心话语权,避免完全依赖外部加密公司或去中心化网络带来的不确定性。通过参与共建,银行能够在早期影响规则制定、接口标准与合规框架,从而保护现有收入来源的同时逐步吸收链上结算效率带来的成本优势。中小型银行与支付机构则可能借助开放接口与 SWIFT 提供的连接服务更快接入全球支付网络,从而获得新的竞争力。
行业观察者普遍认为,未来的跨境支付将呈现出多层次、多技术并行的格局。央行数字货币、商业机构发行的稳定币、受监管的资产代币化以及传统对应行体系都有可能在不同场景下发挥作用。关键在于互操作性、合规性与最终用户体验。SWIFT 的共享账本如果能在这些层面实现有效衔接,将促进跨境支付进入更高效、更透明的新时代。反之,若出现碎片化、标准不统一或监管阻力,行业可能回到以链下清算与复杂对账为主的旧模式。 对开发者与技术提供商来说,SWIFT 的进场既是机遇也是挑战。
大厂与区块链原生公司的合作将催生大量围绕合规钱包、链上 KYC、隐私计算与跨链桥的需求。技术实现上,需要兼顾性能、隐私与审计追溯能力,智能合约需要通过严格的安全审计,预言机与跨链通信必须满足高可用与高准确度。合规性工具将成为商业化的关键点,因为银行愿意为能够降低合规成本与审计风险的解决方案买单。 展望未来,SWIFT 的共享区块链账本有可能成为连接传统金融与数字资产世界的重要桥梁,但其能否成为主导平台还取决于多重因素。技术层面要求系统稳定、安全并具备平滑的链下链上对接能力。治理层面需要明确的多方参与与纠纷解决机制。
监管层面则需达成跨境一致或互认的合规准则。市场层面则需要示范性应用与参与银行的广泛支持,才能从概念走向规模化部署。 总结来看,SWIFT 与 ConsenSys 的合作标志着全球金融体系在数字化转型方面迈出重要一步。它既反映出银行对区块链技术的接受度在提高,也显示出金融机构在保持合规与控制权方面的谨慎态度。对于 Ripple 与 XRPL 而言,这既是挑战也是激励:在一个多技术共存的生态中,谁能更好地满足合规、性能与成本三项核心需求,谁就更有机会在未来的跨境支付赛道中占据一席之地。对监管者、银行与技术厂商而言,下一阶段的关键在于协同制定标准、推动互操作性试点并在真实业务场景中验证账本的可行性与商业价值。
最终的受益者将是能够平衡创新与合规、公开与可控之间复杂关系的解决方案提供者与采用者。 。
