近日，Birch Hill Equity Partners与Brookfield Asset Management通过其新设立的实体Regal Bidco，宣布达成协议，收购加拿大领先的抵押贷款发起、承销及服务机构First National Financial Corporation。此次交易以每股48加元的现金价格收购First National所有流通普通股，整体估值达到29亿加元（约合21亿美元）。此次收购不仅彰显了Birch Hill和Brookfield对加拿大金融服务行业持续看好的信心，也意味着First National未来将在合作伙伴支持下迎来更为广阔的发展前景。First National Financial是加拿大最大的非银行抵押贷款发起机构和承销商之一，专注于优质住宅及商业抵押贷款领域。其管理的抵押贷款规模已超过1550亿加元（约1131亿美元），在市场中占据举足轻重的地位。随着此次交易的完成，First National有望借助Birch Hill和Brookfield深厚的行业经验与资源，进一步优化其业务模式，扩展产品线，并推动服务创新，满足不断多样化的客户需求。
双方此次交易中，First National的创始人Stephen Smith和Moray Tawse将出售大约三分之二的股份，并将剩余股份兑换为Regal的权益，预计二人在完成交易后将间接持有约19%的权益。而Birch Hill与Brookfield将联合持股约62%，共同掌控公司发展方向。首席执行官Jason Ellis确认，将继续带领First National团队保持现有运营架构，确保业务的稳定与持续发展。他表示，此次与Birch Hill和Brookfield的合作开启了公司发展的新篇章。三方将充分整合各自优势资源，推动First National在行业内的创新能力和竞争力，实现客户、员工及机构合作伙伴的多方共赢。此次收购的金融条款体现了市场对First National价值的认可。
所提供的每股48加元现金报价，较近30天及90天的加权平均成交价分别溢价约15.2%和22.8%。这反映出双方对公司未来成长潜力的积极预期。此外，投资机构的介入有望为First National带来更多资本支持和拓展空间，推动其在加拿大乃至北美抵押贷款市场的进一步领先。并购预计于2025年第四季度完成，尚需获得股东、法院及监管机构的相关批准。在此过程中，市场密切关注交易进展以及其对行业生态及竞争格局的影响。此次交易为加拿大抵押贷款领域注入了新的活力，也代表了私募股权和资产管理机构对金融科技及贷款服务行业的持续兴趣。
Birch Hill和Brookfield在资本实力与专业资源上具备显著优势，将帮助First National在数字化转型、风险管理和客户体验优化方面持续提升。作为非银行抵押贷款市场的重要参与者，First National的扩展与变革对于推动加拿大房地产金融市场的健康发展具有长远意义。业内分析认为，通过此次战略并购，First National不仅能够提升市场份额，还将增强自身在复杂金融环境中的抗风险能力。此外，合作伙伴的注入也可能带动公司开展更多创新型产品开发，以满足不同层次和类型的融资需求。First National CEO Jason Ellis提到，Birch Hill与Brookfield的加入，意味着First National将能够借助更丰富的行业资源和管理经验，进一步推动平台升级，实现业务多元化布局。未来，公司将继续专注于优化客户服务体验，提升运营效率，同时加强技术应用，推动智能化风控与数据分析能力的提升。
对于Birch Hill与Brookfield而言，这次收购彰显了其在金融服务领域的战略布局及价值投资理念。两者均在资产管理和私募股权投资领域拥有丰富经验和广泛影响力，能够为被收购公司注入资金和管理智慧，实现双赢发展。Brookfield过去多年一直深耕地产及基础设施等行业，此次跨足抵押贷款业务反映出其对金融市场多元化融合趋势的敏锐洞察。而Birch Hill则长期专注于加拿大及北美中大型企业投资，擅长通过资本及运营支持推动企业成长。本次合作不仅提升了双方在金融科技及房地产融资领域的竞争地位，也增强了他们对行业未来趋势影响力的把握。总的来看，Birch Hill与Brookfield收购First National Financial，是加拿大非银行抵押贷款行业的重要事件。
该交易不仅为First National提供了强有力的发展支持，也可能引发行业内新的兼并整合浪潮，促进竞争格局优化。预计在未来几年内，First National将在创新驱动和资本注入的双重推动下，进一步巩固其市场领先地位，推动行业服务质量和效率提升。随着数字化革命不断深化，抵押贷款市场正迎来从传统金融模式向高科技智能化管理转变的关键时期。此次并购案的成功完成，将为业内其他企业提供宝贵借鉴，推动加拿大抵押贷款行业迈向新高度。展望未来，First National在Birch Hill和Brookfield的协助下，将持续发挥其行业优势，不断推出创新产品，优化客户体验，同时推动更可持续的业务模式，促进加拿大房地产金融市场的稳健增长与繁荣发展。
