近日，美国纽约布鲁克林地区联邦法官玛戈·布罗迪拒绝批准一项涉及Visa和万事达的高达300亿美元刷卡费（又称“交换费”）和解协议。这一决定震动了零售和支付卡行业，引发广泛讨论。该案件缘起于2005年，历时近二十年，主要聚焦于商户为接受Visa和万事达信用卡及借记卡支付所需支付的手续费问题。作为此次诉讼的核心，刷卡费用在业内被诟病为过高且缺乏透明度，许多商户与行业团体认为此类费用不仅抬高了运营成本，还间接导致消费者价格上涨。和解协议原计划通过限制刷卡费率、解除部分反导向规定，并赋予商户更多自由制定折扣政策，来缓解商户负担。然而多数商户团体和行业协会坚决反对协议，认为其幅度过小且期限有限，无法根本解决定价机制的结构性问题。
法官布罗迪在拒绝初步批准请求时指出，协议未能充分保护小商户利益，也未能根本改变Visa和万事达在刷卡费市场中的强势地位，其对商户和消费者的实际效益仍存疑虑。裁决还要求相关各方在2024年6月28日前提交申请红线版本后，法官将发布书面判决理由。Visa和万事达对此判决表示失望，强调协议本身涵盖多项有利于消费者和商户的措施。与此同时，反对方尚未就法官决定予以公开评论。刷卡费通常占每一笔交易金额的1.5%到3.5%。据Nilson Report数据显示，2023年全球刷卡费用总额约为720亿美元，它是银行及其他发卡机构盈利的重要来源之一。
这些费用部分被转化为奖励项目，激励消费者刷卡消费，促进支付活动增长。尽管消费者因奖励项目受益，但高昂费用却让商户们在利润空间上承受巨大压力。此外，传统的反导向条款阻止商户引导消费者使用更低费用的支付方式，进一步限制商户的定价灵活性。此次和解方案虽尝试削减平均刷卡费率至少0.04个百分点，并承诺五年内费率维持在当前平均以下至少0.07个百分点，同时取消反导向限制以允许商户鼓励顾客使用价格更低的支付卡，但这一调整被业界广泛认为仅是“小修小补”，临时性且力度不足。多方批评声中，国家零售联合会及便利店协会等大型行业团体均表达了强烈不满，认为Visa和万事达与发卡银行依旧在形成事实上的卡组织垄断，令商户在接受卡支付时只能“全盘接受或全盘拒绝”，缺乏真正的谈判和抵制能力。这种现状不仅限制商户选择，更抬高了整体支付系统成本，最终部分转嫁给消费者，引发连锁反应。
法官的决定无疑增加了此案继续协商或进入长期诉讼的可能性，行业各方正密切关注接下来的走向。若重新谈判，商户或有望争取到更有利的费率限制和更宽松的支付导向权利，或者双方可能最终走向法庭，诉讼过程复杂且成本巨大。该事件也映射出当前支付卡市场中的权力失衡问题。大型卡组织掌控定价权，并通过复杂契约条款约束商户，限制价格传导机制，形成一定程度的价格操纵。支付领域的结构性改革呼声因此不断高涨，监管机构及立法者也在加强对卡组织的审查力度，企图塑造更公平透明的市场环境。商户对降费需求与消费者奖励计划之间的矛盾依然存在，如何在鼓励消费者消费与降低商户负担之间取得平衡，成为行业调整面临的核心挑战。
此次诉讼和和解拒绝事件有望推动业界期待更深层次的制度变革，包括交换费的合理定价机制、多样化支付通道的推广以及更有效的竞争监管体系建立。综合来看，布罗迪法官驳回这笔300亿美元和解协议，标志着支付卡市场改革的关键节点。未来，持续的司法审理或新协议的达成，都将在全球支付生态系统中激起涟漪，影响商业模式与用户体验。商户群体的权益争取、卡组织的盈利模式调整以及监管规范的完善，将共同塑造该行业未来发展蓝图。各方将密切关注后续进展，并准备应对波动带来的市场挑战和机遇。随着技术创新和监管趋严，支付行业正迎来变革期，权益分配的公正性、费率的合理性以及市场竞争的健康性，将成为行业可持续发展的重要保障。
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