近年来，加密货币作为一种新兴资产类别，正逐渐改变全球金融格局。美国联邦居住金融机构（FHFA）于2025年6月发布一项重大指令，要求房贷机构正式将加密资产纳入个人住房按揭申请的资产评估中。这一突破性举措不仅体现了美国政府对数字资产的认可和接纳，也开启了加密货币与传统房地产金融深度融合的新篇章。长期以来，因加密货币价格波动剧烈及难以准确验证的问题，贷款机构普遍回避将其作为借款人资产考虑。然而，随着市场成熟以及监管框架逐步完善，FHFA的新政策允许借款人无需将加密货币转换为美元即可用于贷款申请资产证明，为数字资产合法化铺平了道路。本次政策明确指出，Fannie Mae和Freddie Mac两大政府支持的住房金融机构需开发相关方案，规范加密资产的评估方法，包括建立内部风险调控机制以应对数字货币的价格波动。
值得注意的是，该政策限定仅认可存储于美国受监管中心化交易平台上的加密资产，确保资产来源的透明和安全，降低金融风险。此举与美国前总统唐纳德·特朗普推动将美国打造成为全球加密货币中心的愿景相契合，彰显了政府推动数字经济发展的决心。加密资产纳入贷款评估流程将彻底改变传统一贯的贷款审查标准。借款人可凭借比特币、以太坊等主流数字货币资产证明其财务实力，无须被迫先行出售加密资产以满足贷款条件。这不仅为拥有大量数字资产的群体开辟了新渠道，也有望提升房贷申请的多样化和包容性。比特币作为市值最大数字货币，2025年交易价格已突破十万美元大关，并在年内上涨15%，显示出数字资产正逐渐成为财富积累的重要工具。
此外，FHFA强调加密货币资产可作为股票和债券以外的财富构建方式，为投资者提供更多元化选择。尽管监管尚处于起步阶段，此政策实施标志着联邦层面对数字资产合法性的认可，可能引导更多金融机构调整策略，打造更完善的数字资产贷款产品。然而，加密货币市场仍存在高波动性和监管不确定性，抵押贷款机构在执行评估时需谨慎平衡风险与收益。此外，中心化交易平台的监管合规要求也会成为执行过程中的关键考量。预计未来，随着技术手段提升与监管体系完善，更多加密资产如稳定币等或将被逐步纳入评估范围，推动房地产金融市场的创新与发展。与此同时，消费者教育与风险提示亦不可忽视，保障贷款人与借款双方利益，防范潜在金融风险。
整体来看，美国联邦居住金融机构将加密货币正式纳入住房贷款资产评估体系的决策，既符合数字经济发展趋势，也反映出传统金融对创新资产形式的积极态度。此举将促进房地产市场更大范围的数字化融合，推动美国金融生态系统迈向更加开放和多元化的新阶段。未来，随着更多政策与实践的落地，加密资产在房贷领域的应用有望日益普及，这不仅为投资者带来新的机遇，也可能激活房地产融资结构的创新潜力。作为全球加密货币发展重要推动者，美国此次政策调整无疑将在全球范围内引发连锁反应，助力数字资产全面融入主流金融体系，实现数字经济与实体经济深度融合。
