近年来，区块链技术与数字资产的融合不断加速，传统金融巨头纷纷布局数字资产领域，其中高盛作为全球领先的投资银行，其最新动作备受业界关注。根据2024年7月发布的消息，高盛计划在今年推出三款全新的代币化产品，这一举措被视为传统金融行业拥抱数字化变革的重要标志。此次新产品的推出不仅集中于美国和欧洲市场，更聚焦于真实世界资产（RWA）的代币化交易，旨在为金融机构提供更加高效、安全的资产管理和交易平台。高盛数字资产全球负责人Mathew McDermott在接受采访时透露，代币化产品的推出缘起于客户对加密资产日益浓厚的兴趣。尽管具体细节尚未完全公开，McDermott明确表示，高盛将构建一个专注于真实世界资产的市场，特别是在美国的基金复合体和欧洲的债务市场。这一布局反映出高盛希望通过区块链技术提升资产流动性，同时扩展可作为抵押品的资产种类。
值得关注的是，高盛此次定位其新产品主要面向金融机构客户，而非零售投资者，这显示出其在合规和风险管理层面的审慎态度。此外，McDermott强调，所有代币化交易将基于许可链（permissioned blockchain），保证交易的合规性和网络安全性。许可链的使用避免了公链中存在的匿名性和不可控风险，更符合金融机构的监管需求和内部控制标准。真实世界资产（RWA）作为区块链行业的新兴热点，已成为推动数字资产走向主流的重要力量。RWA主要指通过区块链技术将实体资产如不动产、债券、货币市场工具等进行数字化表示，实现资产的代币化，并在区块链平台上进行交易。这种资产代币化不仅提升了资产的流动性，缩短了交易时间，也降低了交易成本，增强了市场透明度和资产的可追溯性。
高盛的此番计划显然是看中了RWA市场的巨大潜力。据统计，自2023年12月以来，链上真实世界资产交易量显著增长，BlackRock等大型资产管理公司推出的数字化货币市场基金规模迅速攀升，分别达到数亿美元级别。BlackRock的USD机构数字流动性基金（BUIDL）和Franklin Templeton的OnChain美国政府货币基金（FOBXX）表现尤为突出，成为RWA市场的标杆产品。与此同时，美国监管机构对数字货币ETF的逐渐开放也为高盛创造了有利的市场环境。2024年初以来，美国已有近十款比特币ETF获批上市，与此同时，多个以太坊现货ETF的注册申请也进入评审阶段，有望在近期开始交易。数字资产ETF的普及提高了投资者对数字资产的接受度，也推动了机构投资者对代币化资产的关注。
高盛认为，未来几个月美国总统选举的结果以及随之可能放松的监管政策，将进一步为数字资产及代币化产品打开空间。McDermott还补充表示，除了目前已透露的三款产品，高盛在数字资产领域的探索不会止步，未来可能涉足交易执行、子托管服务等环节，全面打造数字资产生态体系。此次高盛推出的三款代币化产品，将以其快速的交易速度和丰富的抵押资产类型为市场带来差异化竞争力，同时通过许可链确保合规与安全，成为机构投资者连接传统资产与数字资产的重要桥梁。行业专家认为，高盛的布局不仅展示了大型金融机构拥抱创新的决心，也为传统金融与数字经济深度融合树立了范例。随着更多金融机构加入代币化阵营，未来市场的资产流动性和透明度有望迎来质的飞跃，进一步推动区块链技术在金融领域的广泛应用。总结来看，高盛计划推出的三款新代币化产品，聚焦于真实世界资产市场，在合规许可链支持下，面向机构客户，为资产证券化和数字化提供全新解决方案。
此举不仅回应了客户对数字资产的强烈需求，也预示着传统投资银行正在加速数字转型步伐。未来，伴随着监管环境的逐步明朗以及技术的持续进步，代币化产品将在全球资本市场中扮演越来越核心的角色，推动金融行业走向更加高效、开放和智能的新时代。
