近年来，去中心化金融（DeFi）作为区块链行业最具创新性的分支之一，正在颠覆传统金融体系。DeFi借贷凭借开放、无许可、智能合约自动执行以及降低中介成本等优势，吸引了大量用户关注与参与。Morpho作为业内排名第二的去中心化借贷协议，其联合创始人Merlin Egalite近日在EthCC 2025大会接受Cointelegraph专访时表示，金融科技（Fintech）企业将在未来三年内大规模转向DeFi借贷领域，这一趋势不可逆转。 Egalite指出，在竞争日益激烈的金融市场中，Fintech公司若忽视了DeFi技术的整合，将面临落后的风险。通过集成DeFi功能，企业不仅能够优化用户体验（UX），提升产品吸引力，还能依托智能合约实现手续简化和运营成本降低，从而获得更高的收益率。事实上，DeFi借贷协议允许用户无需通过传统金融机构作为中介，直接进行加密资产的借贷操作，极大地提升了资金流动效率和资产利用率。
Fintech企业采用传统银行系统面临的监管限制，如牌照风险和API接入受限的问题，在DeFi体系中得到了有效规避。Egalite强调，DeFi借贷是基于代码信任而非中心化机构监管，消除了金融机构参与中的信用风险，为用户提供了更具透明度和安全性的金融服务。随着全球数字经济的快速发展，许多尚未享受到完整传统银行服务的人群成为DeFi借贷的重要目标群体，DeFi正在成为全球金融包容性的关键力量。数据显示，DeFi借贷协议总锁仓价值（TVL）已突破667亿美元大关，其中AAVE以317亿美元占据市场近半份额，Morpho也贡献了55亿美元，占据8.2%以上的市场规模。相比此前集中式金融（CeFi）借贷平台在市场低迷期间出现的倒闭与破产，去中心化借贷协议显现出更强的韧性和可持续性。 此外，随着监管机构对加密资产和DeFi生态的逐步关注与规范，合规且有监管保障的收益产品将推动更多传统金融机构和Fintech企业探索并逐步进入DeFi借贷领域。
Morpho联合创始人认为，这一趋势不仅基于技术优势，更得益于投资者和用户对金融产品透明化、多样化和高效化的需求提升。DeFi生态的开放性也促进了创新金融工具的诞生，为Fintech企业提供了挖掘新市场和开发差异化服务的空间。面对未来的金融行业格局，传统金融机构需积极拥抱去中心化技术，否则可能被迅速发展的数字金融浪潮所淘汰。Morpho的例子表明，领先的DeFi协议正在通过多链布局和跨平台协作增强自身竞争力，为Fintech企业提供了一套成熟且丰富的借贷基础设施。 合理利用DeFi借贷工具，Fintech能够为用户创造更高流动性和更优资本配置效率，也能在全球范围内提升金融服务的普惠性和便捷性。此举不仅有利于优化金融体系结构，还将推动区块链技术的普及应用和数字经济健康发展。
综上所述，Morpho联合创始人的观点揭示了未来几年Fintech行业发展的重要转折点。DeFi借贷将成为主流金融机构和创新企业争相布局的新引擎。投资者、开发者及监管者应密切关注这一趋势，推动去中心化金融生态的成熟与完善，为全球数字金融新时代奠定坚实基础。
