近期,美国股市经历了一波令人瞩目的上涨行情,标普500、道琼斯工业平均指数以及纳斯达克综合指数纷纷刷新多项历史纪录。然而,随着美联储主席杰罗姆·鲍威尔最新讲话的发布,市场气氛出现明显变化,投资者开始对未来利率走向和资产估值持更为谨慎的态度。华尔街连续数日的强劲表现暂时告一段落,期货市场也呈现出观望与震荡的状态。鲍威尔在罗得岛发表的讲话中强调,美联储目前处于一条复杂且无风险的路径之中,要在抑制通胀和保持就业稳定之间做出平衡。他特别指出,虽然央行近期已开始降息,但未来降息步伐将会更加谨慎,同时警示股票市场部分板块"估值偏高",暗示了投资者需要重新审视风险与回报之间的关系。具体表现来看,道琼斯工业平均指数下跌约0.58%,标普500指数回落近0.6%,纳斯达克综合指数跌幅接近1%。
此现象反映了市场对鲍威尔措辞的敏锐反应,特别是在科技股中的"超级七兄弟"中除Meta外多数出现不同程度回调。以英伟达(NVIDIA)为例,尽管受益于与OpenAI签订的百亿美元级合作协议,大幅提振AI板块信心,但短暂获利回吐迹象明显。另一方面,记忆芯片制造商美光科技发布的季度业绩表现强劲,市场对其未来受益于人工智能带动的需求增长抱有期待,推动股价小幅上涨。这种分化走势暗示投资者更愿意关注基本面良好且具备创新动力的个股。美国近期公布的经济数据也在一定程度上影响了投资者情绪。9月制造业及服务业PMI初值均未达到预期,显示经济扩张速度有所放缓。
此外,企业投入成本上升有所加剧,物价压力依然存在,尤其是在制造业和服务业中。同时,最新的商业活动指标显示9月劳动力市场增速减缓,部分服务业招聘放缓,反映了经济在当前政策环境下正经历结构性调整。投资者密切关注即将于周五发布的美联储偏爱的通胀指标个人消费支出(PCE)指数,寻求通胀是否趋稳的信号。通胀若继续保持粘性,或将影响市场对未来降息次数和力度的预期,进而改变资产价格走势。在此背景下,黄金价格迎来强势上涨,期货价格多次刷新新高,突破每盎司3800美元大关。华尔街分析师普遍预期黄金有继续上行的空间,主要受益于美联储继续维持较低的实际利率环境及通胀高企背景。
贵金属作为避险和通胀对冲工具,再次成为市场关注焦点。除了宏观经济数据之外,科技板块在交易日表现出波动性加大,部分主题股受资本关注度变化影响明显。除了英伟达和美光,美股市场中的科技巨头如苹果、亚马逊、微软、谷歌等也出现轻微调整,一方面因鲍威尔对市场估值的警示,另一方面则源于投资者对未来盈利持续性存疑。此外,甲骨文(Oracle)公布高管变动与TikTok美国业务合作计划的消息,引发股价波动。该交易涉及奥拉克的安全审计角色及对TikTok推荐算法的监控,反映出美国政府对科技数据主权的日益重视。这一事件不仅为科技企业带来经营新风险和机遇,也折射当前全球供应链安全及数据安全的复杂态势。
能源与清洁技术领域表现同样引人关注。Plug Power公司股票走势强劲,因其在绿色氢能领域的创新和潜在在数据中心及AI领域的应用赢得投资者青睐。加之美联储降息利好利率敏感板块,清洁能源类股全线走强,体现了市场对未来经济转型方向的乐观。投资者还需留意地缘政治及政策动态,尤其是与美国有关的矿业及关键材料公司。例如,报道称前政府寻求入股锂资源公司Lithium Americas,引发市场剧烈反应。锂作为电动车及新能源关键资源的战略意义愈发凸显,相关政策动向将直接影响供应链稳定以及能源转型速度。
综上所述,当前华尔街市场处于短暂调整期,既有美联储货币政策趋于谨慎的宏观信号,也有多重企业与行业利好支撑。面对内外部复杂变量,投资者需重点关注美联储政策路径的最新走向、关键经济指标变化及行业发展趋势,特别是在人工智能、清洁能源和关键矿产资源等领域。市场波动虽短暂,但中长期机遇仍存,合理的资产配置和风险管理将在未来投资中发挥关键作用。未来数周,关注美联储的进一步表态和经济数据的释放,将有助于把握市场节奏,调整投资策略以适应不断变化的宏观经济环境和行业热点。 。
