近年来，买即付后贷款（Buy Now, Pay Later，简称BNPL）在美国迅速普及，特别是在新冠疫情期间，该类贷款服务的需求激增成为金融市场的一大亮点。BNPL允许消费者在购买时无需全额付款，而是分期免息还款，改变了传统的消费和信贷方式。2025年6月23日，知名信用评分公司FICO宣布，将把BNPL贷款纳入信用评分的计算之中，此举引发了广泛关注和热议。对于消费者而言，这一变化究竟意味着什么？又有哪些潜在的利与弊值得关注？本文将围绕BNPL贷款纳入信用评分这一重大调整展开深入分析。买即付后贷款为何被纳入信用评分体系随着电子商务和数字支付的飞速发展，越来越多的消费者选择通过BNPL方式进行购物。诸如Affirm、Afterpay及Klarna等公司，凭借便捷的分期免息还款服务，成功吸引了大量用户。
据消费者金融保护局（Consumer Financial Protection Bureau）数据显示，2021年BNPL贷款规模达到了240亿美元，比2019年增长了近十倍。FICO公司指出，BNPL已经成为许多消费者财务生活中不可或缺的一部分。将BNPL纳入信用评分体系意在帮助金融机构更准确地评估消费者的信用状况，提升信用风险管理的科学性和公平性。同时，此举也反映了金融市场试图适应新兴信贷产品趋势的主动调整，预示信用评分机制将更加全面地反映消费者的真实信用行为。对消费者信用评分的积极影响合理使用BNPL贷款，有望成为打造良好信用记录的新渠道。对于初次贷款者或信用记录较少的消费者而言，BNPL的纳入为其建立信用档案提供了重要机会。
例如，31岁的拉斯维加斯居民Nicole Nitta表示，她自2021年开始使用BNPL购买生活必需品，虽然当时信用并不理想，但通过按时还款，她逐步稳定了自身经济状况。金融分析师Ted Rossman也认为，负责任地使用BNPL可以作为提升信用评分的跳板，有助于消费者未来获得信用卡、汽车贷款等融资支持。合理分期还款不仅使消费者负担得以减轻，还能借助数据积累增强银行和贷款机构对其偿债能力的信心，长远来看，提升信用评级。对信用风险管理的挑战及潜在风险BNPL的便捷和免息特性，虽吸引了大量用户，但也存在潜在的风险。最主要的风险在于部分用户未能按时还款，导致逾期费用和负面信用记录。如果未能妥善管理债务，BNPL贷款反而可能给信用评分带来不利影响。
FICO明确指出，逾期或过度负债的消费者信用评分可能受到影响，类似于传统信用卡和贷款的信用风险评估。专家警示，消费者应理性消费，避免因过度依赖BNPL而形成高额债务负担，确保按期还款，防范信用受损。此外，市场尚在不断调整法规与管理框架，以应对BNPL日益增长的市场规模及潜在的系统性风险。BNPL与传统信用体系的区别BNPL贷款的独特之处在于它一般不收取利息，且还款周期相对较短，通常是将30天内的消费拆分数次还款。但传统信用卡和贷款则涉及利息和更长的还款周期。此前，BNPL信息的缺席使其对信用评分影响较小，这既让部分负责任的用户难以建立信用，也导致监管和风险评估困境。
如今，FICO将BNPL纳入评分体系，意味着这部分信用活动将透明化，纳入传统信用体系。消费者在使用BNPL服务时，需要了解信用记录如何归集，并注意服务商是否向信用机构提供及时、准确的还款数据。如何理性使用BNPL优化信用状况合理利用BNPL贷款需遵循良好的财务规划和还款习惯。首先，消费者应根据自身经济实力量力而行，避免过度消费和债务累积。其次，务必保证还款的及时性，避免拖欠产生的滞纳金及信用损失。定期监控自己的信用报告，了解BNPL贷款记录的更新情况，也是保护信用健康的重要举措。
部分专家建议，可以将BNPL作为试验信用管理和支付规划的工具，帮助建立积极的信用历史，但不可将其视作长期依赖的唯一信贷方式。未来展望随着金融科技的快速演进，BNPL模式很可能在产品形式和服务范围上持续创新。更为全面的信用评分体系将推动更多金融产品的包容性发展，使更多人群尤其是信用历史有限的年轻消费者受益。然而，市场监管与风险控制仍是未来的关键课题。监管机构可能会出台更多标准，保障消费者权益，防范因信息不透明或操作不当引发的风险。总结来看，BNPL贷款纳入美国信用评分体系是一场影响深远的改革。
对于消费金融市场而言，这提升了信用体系的完善度和风险管理效率。对于消费者来说，既带来了建立信用和获得贷款的新可能，也伴随着更高的责任和风险意识。恰当运用BNPL贷款，保持良好的还款记录，将有助于提升个人信用水平和提升财务自由度。反之，忽视还款义务则可能损害信用，影响未来的金融活动。面对这一变化，消费者不仅要关注产品便利，更要加强个人财务管理能力，理智消费，打造稳健的信用未来。
