随着加密货币的全球关注度不断上升，秘鲁在2025年对此采取了谨慎而开放的态度。尽管加密货币没有被全面禁止，也并不被承认为法定货币，但政府允许个人和企业进行与加密相关的活动，同时也面临有限的监管明确性。了解秘鲁的加密货币监管对于投资者、用户和企业家来说至关重要。 ### 秘鲁的监管机构 在秘鲁，加密货币的监管并没有统一的法律框架，而是由多个机构共同作用。主要的监管机构包括： 1. **秘鲁银行保险超级intendencia（SBS）**：负责监督金融机构及反洗钱（AML）法。 2. **秘鲁中央储备银行（BCRP）**：负责国货币政策，并正在研究中央银行数字货币（CBDC）。
3. **证券市场监督局（SMV）**：负责监管证券市场，检查加密产品是否符合证券的法律定义。 4. **国家税务总局（SUNAT）**：负责监控加密货币的收入和税收。 ### 监管历史背景 2017年，秘鲁开始关注加密货币，同时监管机构对加密货币的风险发出了公开警告，尤其是其波动性和潜在的欺诈行为。2021年，立法者提出第1042号法案，旨在规范加密资产的商业化，这标志着秘鲁开始从被动观察向主动立法转变。 目前，秘鲁大约有120万民众持有数字资产，这种自下而上的增长促使监管者更快适应市场，以应对诈骗和非正式平台的增加。 ### 当前的监管框架 尽管秘鲁还没有整合的加密货币法律，但目前的监管框架已逐步形成。
加密货币业务并不需要许可证就能运营，大多数交易所可以依法经营。然而，正在讨论的法案将建立一个加密资产交易平台注册框架，也就是RUPIC，届时会受到SBS的监督。 #### 反洗钱与客户身份识别要求 根据2023年第6号法令，秘鲁的加密货币交易所及钱包提供商必须遵守AML/KYC法律。这意味着需要进行用户身份验证，向金融情报单位（UIF）报告可疑活动，甚至任命合规官员。 ### 税收合规 根据SUNAT，加密货币的收益被视为应税收入。尽管尚未专门针对加密货币设立税法，但通常适用一般税收规则。
如若加密利润被视为资本利得，需按其收入价值缴税。同时，加密相关收入还需接受企业税的课税。 #### 初始代币发行（ICO）和证券型代币发行（STO） 目前秘鲁尚未有针对ICO或STO的具体规则。任何被视作证券的代币将如何受到SMV的监督，但目前没有正式的ICO框架，发行者面临风险。 ### 秘鲁的加密政策 在秘鲁，私人加密交易是合法的，但加密货币不是法定货币，没有个人或商家被强制接受加密货币。尽管如此，部分商家可以自愿接受加密支付。
加密货币在汇款及P2P商务中仍然有使用，但在日常交易中并不普遍。 #### 加密货币挖矿 尽管加密货币挖矿在法律上被允许且无人监管，但若规模大到需监控，则需遵循工业或环境方面的法律。鉴于电力成本适中，秘鲁并未成为主要的挖矿中心。 ### 政府的倡议 2024年，BCRP启动了CBDC项目试点，旨在通过数字货币促进金融包容性。政府还在公共采购、土地登记和社会项目中测试区块链技术，以提高透明度。 ### 合规风险与挑战 正如前文所述，秘鲁的加密货币活动并未被刑事化，但不合规行为会招致惩罚。
未遵守AML规则（如KYC）会导致罚款，而销售未注册加密投资的促销活动则可能承担诈骗指控。此外，加密收入逃税的处罚与一般税法相同。 #### 公众对加密货币的看法 秘鲁民众对加密货币的看法较为复杂。一些人认为它是一种储蓄或投资的方式，而其他人则把它与诈骗或金字塔骗局联系在一起。公众缺乏教育，使得一些人容易成为不法分子的受害者。 ### 监管趋势与未来展望 目前，加密货币第1042号法案正在国会进行投票。
2024年5月20日，SBS发布了针对VASPs的详细AML规则，SUNAT也正在提议专门的加密税法。如果该法案获得通过，预计未来将对交易所进行注册和许可，SBS将加强AML和网络安全标准，以及对个人和企业的税收报告进行明确规定。 与此同时，秘鲁在拉丁美洲的加密货币监管趋势也受全球影响，尤其是国际合作（如FATF或IMF）所带来的压力。 ### 结论 秘鲁正积极准备为其加密货币监管提供更好的框架。目前，国家没有全面禁止创新，但缺乏完整的法律框架使得人们对金融机构的信任有限。随着AML法规的出台，税收监管的收紧和监督的正式化，秘鲁有潜力在拉丁美洲的加密货币领域崭露头角。
对于加密货币的用户、投资者和企业家来说，遵循合规要求至关重要，需密切关注SBS、SUNAT和BCRP的最新动态。
