近年来,区块链技术迅速发展,数字资产逐渐成为全球投资者关注的焦点。在这种背景下,Grayscale作为领先的加密资产管理公司,再次引领行业前沿,于2025年9月正式向美国证券交易委员会(SEC)提交申请,拟将其现有的Chainlink信托基金转变为首个拟议的Chainlink现货交易所交易基金(ETF),并计划上线纽约证券交易所Arca(NYSE Arca),股票代码为GLNK。此举不仅填补了市场上针对Chainlink的合规投资工具空白,也展现了Grayscale在推动区块链资产主流化方面的雄心。此ETF的提出,标志着区块链数据预言机领域迎来了历史性的投资突破。Chainlink作为行业领先的去中心化预言机网络,为智能合约提供可信赖的外部数据支持,是区块链生态系统的重要基础设施。通过ETF这一传统金融工具,更多机构及散户投资者将能够在合规监管的框架下,便捷地获得Chainlink价格走势带来的投资回报,进一步促进区块链技术的普及和应用。
此次申请文件详细披露了这只拟上市ETF的核心特点。Grayscale管理的Chainlink信托基金自2026年2月成立以来,现有管理资产规模约为2900万美元,而ETF申请文件中亦提出可能引入质押(staking)机制创新。若监管机构批准,ETF将通过第三方服务商为持有的LINK代币提供质押服务,允许基金赚取额外的质押奖励,并灵活决定这些收益是分配给基金持有人,还是用于抵扣运营费用,或作为基金的其他收益来源。质押机制的引入极具创新意义,在目前美国大多数加密资产ETF中尚属罕见,预计将大大增强该基金的吸引力,为传统投资者注入更多被动收入的可能。值得关注的是,作为托管方的Coinbase Custody信托公司确保了资产的安全管理,同时ETF将效仿此前获批的比特币和以太坊现货ETF操作模式。基金份额的创建和赎回主要以现金结算为主,但也预留了将来根据监管政策调整采用实物资产兑换(即实物赎回)的空间。
此次提案只是Grayscale推动旗下单一定价加密信托产品转型为ETF战略中的一步。公司同时还计划推出与Solana(SOL)、Dogecoin(DOGE)及XRP价格挂钩的现货ETF产品。虽然SEC仍未对这些申请做出最终决定,但Grayscale及其他数字资产管理公司积极准备申报文件,试图抢占行业先机。除了推动加密资产ETF产品线多样化,Grayscale的动向反映了传统金融与加密领域日益融合的趋势。加密资产的传统基金化,帮助降低投资者直接持币的操作风险和合规难题,提供了更标准化的风险管理与资产托管服务,提升整个行业的信誉度和获客能力。近期Chainlink代币价格也显示出积极行情,得益于包括ETF消息在内的利好因素,LINK价格在24小时内上涨3%,并与其他主流山寨币如XRP、SOL及DOGE一道带动市场情绪回暖。
展望未来,GLNK ETF若获SEC批准,将为投资者提供首个美国市场便捷参与Chainlink网络的合规投资门户,有利于加速Chainlink生态的应用推广和代币价值增长。同时,结合质押机制,该基金有望开创加密ETF的收入新模式,吸引更多长期资本进入区块链领域。SEC主席保罗·阿特金斯任内尚未批准任何此类加密资产现货ETF,但监管态度逐渐趋于谨慎开放。投资者和市场参与者普遍期待监管机构能够加快审议进度,推动数字资产ETF发展,以促进资本市场效率和创新进步。总体而言,Grayscale此次链上资产转型现货ETF的尝试,代表了加密产业在迈向成熟机构化的过程中迈出的重要一步。它不仅有望推动Chainlink等关键公链项目的应用与价值提升,也将丰富机构与大众投资者的产品选择,助力数字经济生态的健康发展。
未来,随着监管规则不断完善,基于基础公链和预言机机制的ETF产品将成为区块链资产市场的重要增长点,推动数字资产更好地融入全球金融体系。投资者应密切关注GLNK ETF的审批动态以及质押收益机制的发展,抓住区块链金融创新带来的潜在投资机遇。同时,也要警惕加密市场固有的波动风险,合理配置资产组合,保持审慎乐观态度。随着越来越多加密资产管理机构借助ETF产品主线进入资本市场,数字经济治理与合规建设将进一步提速,推动区块链技术与传统金融的深度融合,开启数字资产投资新时代。 。
