随着区块链技术和加密货币市场的快速发展,加密衍生品正日益成为投资者关注的焦点。近日,总部位于瑞士的21Shares公司宣布推出首个跟踪dYdX原生代币的交易所交易产品(ETP),为机构投资者提供了通过受监管产品参与去中心化金融(DeFi)衍生品市场的便利通道。此举被业内视为加密衍生品迈向主流金融领域的重大突破。21Shares作为欧洲最大的加密资产交易所交易产品发行商之一,一直致力于为投资者提供多样化且合规的数字资产投资解决方案。此次推出dYdX ETP,标志着其在DeFi领域的又一创新尝试。dYdX是一家专注于永续合约交易的去中心化交易所(DEX),平台自成立以来累计交易量已超过1.4万亿美元,涵盖230多个永续合约市场。
这种规模和深度体现了dYdX在加密衍生品市场的重要地位,尤其是在永续合约交易领域的领先优势。通过将dYdX代币纳入ETP载体,21Shares为机构投资者开辟了一条受监管、便捷的入口,使其能够共享DeFi衍生品市场的成长红利。ETP产品是一种在传统金融市场中广泛使用的投资工具,允许买卖双方像股票一样轻松地买卖相关资产的份额。将DeFi原生代币通过ETP形式推向市场,不仅提高了机构投资的合规性和安全性,也促进了传统金融生态与加密世界的融合。21Shares金融产品开发主管Mandy Chiu表示,该产品的推出是DeFi普及史上的一个里程碑。"通过ETP包装器,机构投资者可以利用现有传统金融基础设施,轻松接入dYdX,这对于推动数字资产进一步的行业接受度至关重要。
"产品发布后不久,21Shares还计划推出DYDX的质押机制,允许投资者通过锁仓获得奖励。此举不仅增强了代币的生态活力,也为投资者带来了额外的收益机会。质押奖励将设有自动复投功能,帮助投资者实现收益再投资,进一步提升资金效率。与此同时,dYdX团队公布了未来的产品扩展路线图,展示了平台将如何不断丰富其交易服务。预计本月晚些时候将推出基于Telegram的交易功能,这将为用户提供更便捷的社交交易体验。后续还计划上线以Solana为首的现货市场,拓展永续合约范围涵盖更多现实世界资产,如股票和指数。
此外,针对dYdX代币质押者,平台将推出手续费折扣计划,并扩大对稳定币及法币的充值渠道,以提升用户体验和流动性。值得关注的是,21Shares的dYdX ETP将在泛欧交易所(Euronext Paris和Euronext Amsterdam)正式挂牌,交易代码为DYDX。泛欧交易所作为欧洲顶级资本市场平台,为此类数字资产产品的上市提供了稳健的市场环境和监管保障,有助于提升产品的市场接受度和投资者信心。此次dYdX ETP的推出,正值全球加密衍生品市场快速增长的关键时期。传统金融机构和中心化交易所在衍生品业务上的布局持续加码。美国加密交易平台Kraken今年7月成立了受美国商品期货交易委员会(CFTC)监管的衍生品部门,借助对期货经纪商NinjaTrader的15亿美元收购,进入了合规的加密期货交易市场。
此外,全球知名的交易所运营商芝加哥期权交易所(Cboe)计划于今年11月上线比特币和以太坊的"连续期货"合约,这类合约具有长达十年的到期时间,允许机构及散户投资者在美国受监管框架下获得长期加密资产风险敞口。Cboe的这一创新被认为是国内首次将永续合约风格的产品以合规形式引入美国市场。亚洲市场的领先者如新加坡交易所Bitget,以其庞大的衍生品交易量也显示了加密衍生品的火爆势头。Bitget在八月份录得7500亿美元的衍生品成交量,累计交易规模突破11.5万亿美元,成为全球比特币和以太坊期货持仓量最大的交易所之一。这些数据彰显了加密衍生品在全球范围内的广泛需求和市场容量。加密衍生品的快速发展不仅体现在交易量上,还体现在产品多样性和市场深度。
自2017年12月Cboe和CME推出首批现金结算的比特币期货以来,衍生品市场经历了数次迭代。Cboe因交易量不足于2019年退出市场,而CME的合约则逐渐成为美国最大的加密衍生品交易载体。最新数据显示,全球加密衍生品的未平仓合约价值约为396亿美元的期货合约和9840亿美元的永续合约,显示永续合约市场占据主导地位。这一现象反映了交易者对灵活杠杆和持续交易机制的偏好。21Shares通过dYdX ETP为投资者提供了接触这一庞大市场的新途径。其优势在于借助传统金融市场的规范和透明,使机构投资者能以熟悉且受保护的方式进入DeFi核心衍生品生态。
投资者不必直接持有和管理加密资产钱包即可参与,降低了操作复杂性和安全风险。此外,21Shares未来将通过质押奖励和手续费优惠等创新机制,增强投资产品的吸引力和竞争力。加密衍生品市场的未来趋势明显指向更高的合规性、更丰富的产品形态及更紧密的跨界融合。随着监管环境逐渐明朗,更多金融机构有望加大投入,推动加密资产成为主流资产类别之一。而去中心化交易所如dYdX凭借其技术创新和产品创新,将在这一变革中扮演不可替代的角色。总而言之,21Shares推出dYdX交易所交易产品,是机构投资者拥抱加密衍生品市场的重要里程碑。
该产品不仅填补了传统金融与DeFi之间的空白,还为行业合规和用户体验树立了新的标杆。未来,随着更多创新产品和服务的落地,加密衍生品市场有望迎来更加成熟和多元的发展格局,吸引更多资本与人才进入,为数字金融的未来注入强劲动力。 。
