在加密货币领域，金融机构正在积极尝试比特币支持的贷款，Ledn是一家在这一领域取得显著进展的公司。2024年9月25日，Cointelegraph报道精神，随着比特币（BTC）在投资管理者中获得越来越多的认可，金融机构正迅速进入比特币贷款市场。这一趋势得益于利率降低和加密货币采用率的上升，使得资金流动和借贷变得更加灵活。 Ledn的数据显示，自2024年年初以来，机构投资者已经向现货比特币交易所交易基金（ETF）投入了数十亿美元，这些ETF在美国监管机构批准交易后迅速崛起。Ledn指出：“主要机构不仅仅满足于ETF，现在开始专注于比特币支持的贷款。”这一转变反映了市场对比特币的信心，以及对新金融产品的不断追求。
在2024年上半年，Ledn为金融机构处理了高达11.6亿美元的加密货币贷款，显示出这个新兴市场的巨大潜力。根据Ledn的说法，贷款提供者通常会获得超过10%的年利率（APR），这对寻找高收益投资的机构来说具有吸引力。 Ledn目前提供多种加密货币贷款产品，利率根据借款类型的不同而有所变化，通常在11.4%到13.4%之间。这个范围的利率能够为借款人提供相对合理的贷款选择，尤其是在当前利率环境的背景下。美国联邦储备委员会在9月18日将短期美元存款利率从约5.3%削减至4.8%，这使得借贷的机会成本大幅降低，为比特币支持的贷款提供了更多吸引力。 比特币支持的贷款通常以法定货币计价，但用BTC作为抵押品。
如果借款人未能按时偿还贷款，则将失去其抵押的比特币。这样的设计不仅能够降低贷款机构的风险，同时也促进了比特币的常规使用，成为有效的信用工具。根据市场研究公司HFT Market Intelligence的数据，目前比特币贷款市场的未偿贷款额约为85亿美元，预计到2030年这一数字将增长到约450亿美元。 Ledn正面临来自其他比特币平台的竞争，如Arch和Salt。在此基础上，它还将与一些传统金融服务公司展开竞争，例如Cantor Fitzgerald，该公司在2023年7月宣布计划推出自己的机构比特币融资平台。此外，Ledn还间接与去中心化金融（DeFi）借贷协议如Aave竞争，后者也在努力抓住加密市场的商机。
比特币贷款市场的成长离不开一系列受监管的美国加密货币托管人。这些机构负责代表投资者持有现货比特币，使得机构投资者能够轻松获取比特币的贷款及相关金融产品。以Fireblocks为例，该公司以其自我托管的财库管理产品而著称，近期获得了纽约金融监管机构的批准，可以为美国客户提供资产托管服务。此外，Coinbase Custody Trust、Fidelity Digital Asset Services和PayPal Digital等其他机构也在这一领域取得了授权。 这些变化不仅为受监管的贷款市场提供了基础设施保障，同时也增强了投资者的信心，进一步推动了市场的扩大。越来越多的机构投资者正在考虑将比特币纳入其投资组合，这个趋势将在未来几年继续扩展，尤其是在传统市场的不确定性加剧的背景下。
随着金融机构的不断尝试，未来比特币支持贷款产品将可能更加多样化。机构投资者可能会开发新的金融产品，以满足不同客户的需求，比如针对小型企业的低利率贷款、或者针对个人投资者的更灵活的贷款选择。这种创新不仅将提升市场的竞争性，还将为客户创造更多的价值。 此外，随着区块链技术的成熟和金融科技的快速发展，更多的金融机构将能够有效地整合比特币及其他加密资产。这将推动传统金融系统与加密资产之间的融合，从而形成更为高效、透明和安全的金融环境。正如Ledn所预见的那样，未来的贷款市场可能会变得越来越多元化，提供更多符合客户需求的产品。
总之，金融机构对比特币支持贷款的探索正处于快速发展之中。在这一过程中，Ledn等平台起到了桥梁的作用，不仅为机构投资者提供了新的金融工具，同时也推动了比特币的广泛使用和接受。随着市场的不断演进，未来的金融服务将有可能在比特币和区块链技术的推动下，走向一个崭新、更加高效的时代。
