近期，美国参议院财政委员会公布了对共和党预算法案的最新修改建议，其中包括大幅强化对核能产业的投资支持。作为特朗普政府能源政策重要组成部分之一，该法案的相关修订内容立即成为金融市场和能源界关注的焦点。这一政策转向不仅显示出美国政府在能源安全和创新方面的新战略，也吸引了知名投资者Cathie Wood及其旗下ARK投资基金在核能领域的积极布局，进而引发核能股票的强势上涨。众多投资者和行业观察者正密切关注此类政策动向及其对市场的潜在影响。 参议院财政委员会提出的预算法案变更重点强调推动核能技术的研发和商业化应用，这包括支持为核电设施建设、运营和创新项目提供更灵活的财政激励。相比之下，法案对太阳能和风能的税收优惠则趋于削减，结束这些新能源补贴的时间表提前至2028年。
这一举措标志着联邦层面对核能的态度愈发积极，同时也体现出在能源政策中重新评估和优化不同清洁能源之间资源分配的现实需要。 政策消息公布后当天，风投资本巨头Cathie Wood领导的ARK投资集团迅速做出响应，旗下ARK创新ETF（ARKK）大举买入美国核反应堆供应商BWX Technologies（代码BWXT）的股票。数据显示，该基金单日内买入了约21.58万股BWX Technologies，购入资金超过3000万美元。此举不仅表明Wood对核能行业未来发展的高度信心，同时也反映了她对于政策利好兑现的敏锐捕捉能力。 BWX Technologies作为美国海军核反应堆的主要供应商，拥有坚实的军工背景和稳定的订单来源。除了在美国市场的领先优势外，该公司还深入参与加拿大核能产业的供应链，这为其业务拓展和国际合作奠定了良好基础。
华尔街分析师普遍看好该公司未来在小型模块化反应堆（SMR）领域的商业潜力，认为其业务将明显扩展到应对未来能源和工业需求的新兴技术板块。 SMR技术作为核能创新的重要方向，其核心理念是通过模块化、标准化设计大幅缩短建设周期、降低资本投入和运营风险，适应当代分布式能源需求和环境标准。美国政府也将SMR列为重点推广对象，期望借助该技术加快核能产业的现代化进程。特朗普政府签署的一系列核能支持行政命令特别着力于缩减审批流程，将核反应堆建设许可的时间从以往的多年缩短至18个月，这极大提高了核电产业的市场吸引力。 与此同时，Cathie Wood旗下ARK自主技术ETF（ARKQ）也持有加拿大铀精炼商Cameco以及初创SMR公司Oklo的股份。Cameco拥有Westinghouse部分股权，而Westinghouse是美国计划建设10座大型核反应堆的核心合作方，被评为行业“首选”。
Oklo作为新兴核能创业企业，凭借先进技术和资本市场认可度近期也备受关注，尤其在技术创新和与人工智能行业结合方面展现出巨大潜力。据消息称，Oklo股票在一季度财报公布后大幅飙升，市场普遍看好其未来增长空间。 政策方面，参议院的预算削减了拜登政府时期推出的通胀减少法案（IRA）中的部分清洁能源税收优惠，尤其是电动汽车、风能及太阳能的支持力度明显缩减。电动汽车税收补贴将于法案生效后180天内终止，远早于众议院提出的2025年底截止时间，此举可能对特斯拉（Tesla）及其他电动车制造商形成压力。联邦高速公路管理局原计划对电动车和混合动力车征收年度注册费的提案也被参议院拨乱反正而取消。 虽然电动车及部分可再生能源补贴减少，但核能、可水电和地热等清洁能源依然获准继续享受一定形式的生产税收优惠，只要相关设施在2036年前动工。
这种差异化扶持体现了政策制定者对核能作为长期基石能源的认识提升，尤其是在保障能源安全和实现净零排放目标的背景下，核能被视为重要“桥梁能源”角色。 另一方面，特朗普政府将人工智能视为国家安全战略重点，推动能源部和国防部与私营企业合作，重点推广SMR以满足庞大的AI数据中心用电需求。大型科技公司对投资SMR兴趣浓厚，他们意识到SMR在现场发电和运维成本上的优势，适合部署支持分布式数据中心和高性能计算设备。因而核能产业与人工智能产业的结合成为新的投资热点，进一步提升核能行业的技术创新和市场空间。 市场对上述核能政策反应积极，相关公司股价整体表现强劲。BWX Technologies股价在政策宣布当天上涨超过1%，位居市场买入区间内，自4月以来累计上涨超过60%。
Cameco和Oklo尽管交易活跃，但持仓调整频繁，反映出资金对行业未来走向的动态判断。 核能产业不仅在美国迎来政策支持的春天，全球核能复兴趋势亦日益明显。核能由于高可靠性、低碳排放及适应多样能源需求的特性，成为国际能源转型的重要组成部分。特别是核能创新技术在安全性和经济性上不断突破，为其开辟更广阔的应用场景创造条件。 综合来看，美国参议院财政委员会在特朗普预算法案中对核能产业的支持力度加大，既反映了美国整体能源安全和气候政策的内在需求，也为投资者带来了新的机遇。Cathie Wood作为知名的技术和创新投资先锋，其对核能领军企业的加仓行动彰显了对该行业长期价值的认可。
未来，随着政策细节逐步落实和更多核能技术的商业应用，核能行业有望成为资本市场和能源格局中的重要亮点。 投资者在关注该领域时，应密切留意政策变化、技术进展及市场供需动态，合理评估核能相关企业的基本面和成长潜力。随着全球能源转型加速和人工智能等新兴产业对清洁高效能源需求上升，核能产业的战略重要性和市场价值将持续提升。洞察这一趋势，不仅有助于把握投资机会，也助推理解未来能源产业的多元发展道路。
