随着区块链技术在金融领域的不断深化应用,全球主要金融机构正积极探索将分布式账本技术融入传统资本市场。作为全球重要的金融枢纽之一,伦敦证券交易所集团(LSEG)率先迈出关键一步,发布了一款由微软支持的区块链基础设施平台 - - 数字市场基础设施(Digital Markets Infrastructure, DMI),专注于私募基金的数字资产生命周期管理。此举不仅标志着伦敦证券交易所在全球交易所运用区块链技术方面的开创性尝试,也为传统私募基金市场带来前所未有的变革契机。 DMI平台的核心优势在于支持资产从发行、代币化到交易结算的全流程数字化管理。通过在微软Azure云平台上的运行,平台实现了分布式账本技术与传统金融系统的无缝互联与互操作,旨在打造一个覆盖资金募集全链条的综合性数字生态。相比传统手工或半自动化的资产管理流程,区块链平台以其不可篡改的账本和智能合约自动执行机制,极大提高了交易透明度和操作效率,同时降低了人为失误和操作风险。
私募基金作为DMI首个上线的资产类别,体现了LSEG对该领域的战略重视。私募基金市场长期存在发现难、流动性不足以及信息不对称等痛点。通过DMI,私募基金的投资信息将对Workspace用户完全开放,打破了以往私募产品高度封闭和专业投资者固有壁垒,普通合伙人能与更多机构投资者直接对话与协作,极大拓宽了融资渠道和投资机会。首批入驻客户包括资本管理公司MembersCap和伦敦FCA监管下的加密货币交易所Archax,后者更担当Cardano基金会的名义持有者,完成平台首笔交易,彰显了区块链技术在连接传统与加密资产领域的重要桥梁作用。 LSEG与微软的战略合作被视为推动全球金融创新的典范。微软金融服务全球副总裁比尔·博登强调,双方携手将为客户解锁更多金融创新可能,推动行业转型与变革。
通过提升私募市场资本接入与交易流动性,LSEG希望打造一个融合数字化和传统资产的开放生态,不断推动市场参与者协同创新,普惠更多投资者。数字市场基础设施不仅是技术上的革新,更是对金融市场监管合规的积极响应。该平台设计考虑了分布式账本技术须符合全球监管环境的要求,兼顾高效率与监管透明,减少违规风险,筑牢金融安全防线。 当前,区块链与传统金融的融合正加速推进,私募基金市场数字化是其中的重要一环。业内专家如摩根大通区块链支付创新负责人内莉·扎尔茨曼指出,传统金融巨头的激励机制推动了去中心化金融(DeFi)与传统资本市场的逐步接轨,区块链基础设施为金融体系带来了前所未有的灵活性与创造力。2025年6月,摩根大通更试点了利用Chainlink同步结算技术,在不同区块链间实现交易编排,这类创新无疑加快了金融全球化与数字化进程。
此外,私募市场以外的资产类别亦被列入未来DMI平台的发展规划,预计将涵盖房地产、基础设施、私募股权等多种资产类别的数字化发行。基于区块链的真实世界资产(RWA)代币化正逐渐成为机构投资者的新宠,它不仅提高了资产的可交易性和透明度,还为投资者带来了多维度风险管理手段。伦敦证券交易所作为全球领先金融市场基础设施提供商,凭借其雄厚的市场资源和技术整合能力,有望引领资本市场进入新时代。 总体而言,伦敦证券交易所推出的基于区块链的数字市场基础设施平台,是金融行业迎接数字经济和智能合约时代的重要里程碑。它不仅提升了私募基金市场的效率,增强资本流动性,还为全球投资者提供了更加安全、透明和便捷的投资途径。随着数字资产生态的不断成熟,未来金融创新将更加依赖于区块链与传统体系的深度融合,推动资本市场实现真正的数字化转型。
对于投资者、管理人及监管机构而言,这一平台显现出的巨大潜力预示着金融行业将迎来更加开放、多元和高效的新时代,伦敦证券交易所通过此次创新实践,正助力全球金融体系迈向更具包容性和韧性的未来。 。
