近年来,区块链技术在金融领域的应用愈发广泛,成为推动金融创新和提升市场效率的重要引擎。作为全球领先的资本市场运营者,伦敦证券交易所集团(LSEG)率先布局区块链技术,推出了由微软支持的私募基金区块链平台,树立了全球交易所拥抱数字化转型的典范。该平台不仅推动了私募基金资产的数字化进程,更为传统金融体系与区块链分布式账本技术(DLT)的融合提供了关键桥梁。伦敦证券交易所的新平台被称为数字市场基础设施(Digital Markets Infrastructure,简称DMI),基于微软的云计算服务Azure构建,支持数字资产的全生命周期管理,包括发行、代币化、交易以及结算等环节。DMI的设计目标在于实现分布式账本技术和传统金融系统间的无缝互操作,帮助资本市场参与者打通资金流动的"全生命周期",开启一个多资产类别数字化交易的新时代。私募基金作为首次上线的资产类别,在DMI平台上实现了资产的数字化和流通,允许专业投资者通过伦敦证券交易所的Workspace平台发现和交流这些私募基金,极大地提高了交易的透明度和效率。
首批入驻平台的客户包括资本管理公司MembersCap和获得金融行为监管局(FCA)批准的伦敦加密货币交易所Archax。值得关注的是,这两家公司还完成了平台上首笔交易,Archax作为Cardano基金会的名义持有人参与了此次试点。这标志着传统资本市场和新兴区块链生态系统的深度融合迈出了关键一步。微软作为技术提供方,深度参与了平台的研发和建设。微软全球金融服务副总裁Bill Borden指出,双方合作展示了创新驱动战略合作伙伴关系的强大力量,旨在重塑全球金融的未来,助力客户发现新机遇,实现有意义的变革。LSEG数字市场基础设施负责人Darko Hajdukovic强调,当前私人市场的流程亟需创新,LSEG致力于提升投资者进入资本市场的便利性和市场流动性,并通过持续的合作和技术升级,实现数字资产与传统资产的互联互通。
多方市场反馈表明,市场对一个端到端、兼容监管且基于DLT的金融市场基础设施存在强烈需求。私募市场因其信息不对称、流动性不足等特点,投资门槛较高,普通投资者很难直接参与。借助区块链技术,DMI平台使私募基金更易被发现和交易,打开了一条新的投资通道,为投资者提供了更广泛的资产选择和更高效的交易体验。行业专家认为,传统金融巨头纷纷采用区块链激励措施,将加速传统金融与去中心化金融(DeFi)的融合进程,带来前所未有的市场机遇。摩根大通旗下Kinexys区块链支付创新负责人Nelli Zaltsman在一次业界多个领袖参与的峰会上表示,公开区块链的潜力巨大,前提是合规监管环境的支持。此外,摩根大通与Chainlink联合试点的同步结算技术,支持跨链交易的高效协调,为未来多链金融生态的发展奠定了基础。
从技术角度看,DMI平台利用微软Azure强大的云计算能力和安全保障,为数字资产提供稳定、高效且合规的基础设施,有助于避免传统金融系统中信息孤岛和交易延迟的问题。同时,通过分布式账本技术确保交易透明和数据的不可篡改性,有效降低了中介成本和操作风险。对投资者而言,这意味着私募基金的投资流程更加透明、快捷,投资门槛逐渐降低,市场流动性显著提高,也为金融创新提供了更多空间。区块链技术在私募基金领域的应用,不仅能够重塑资产发行和交易方式,还能增强监管透明度,支持监管机构进行实时监控与风险管理,有利于防范金融欺诈和系统性风险,促进资本市场健康发展。放眼未来,LSEG的DMI平台或将扩展至更多资产类别,包括债券、股票及其他金融衍生品,形成更加完整的数字资产生态系统。这不仅将大幅提升全球资本市场的效率,也将推动全球金融基础设施的现代化转型。
作为全球首个由主流交易所推出的区块链平台,DMI的成功运作无疑为行业树立了标杆,激励更多金融机构和交易所积极拥抱区块链技术,探索数字资产市场的无限可能。综上所述,伦敦证券交易所集团与微软的创新合作打造的区块链平台,为私募基金数字化开辟了崭新路径,推动全球资本市场迈向更加智能化、数字化和互联化的未来。随着区块链在金融领域的不断深入应用,投资者将享受到更加丰富和便捷的资产选择,金融生态系统的透明度和安全性得以提升,传统金融与数字经济的融合迈出关键一步。未来,区块链技术将持续成为资本市场变革的核心动力,助力传统金融创新升级,开创金融服务新局面。 。
