随着区块链技术的不断进步和数字资产市场的快速发展,传统金融机构逐渐加快了向数字化资产的转型步伐。近期,亚洲领先银行DBS与全球知名资产管理公司Franklin Templeton及区块链支付巨头Ripple宣布战略合作,联合推出基于XRPL(XRP Ledger)的代币化交易解决方案,引发行业广泛关注。这一创新合作不仅标志着传统金融机构与区块链技术的深度融合,还为机构投资者提供了全新的资金管理和交易手段。DBS、Franklin Templeton与Ripple通过将Franklin Templeton旗下的sgBENJI代币化货币市场基金引入XRP网络,并实现其与Ripple RLUSD稳定币的实时互换,开创了基于区块链的高效、低成本资金市场交易模式。该合作在2025年9月正式发布,目标是为合格且具备资质的投资者打造安全、合规且流动性优越的数字现金存储和交易环境。作为代币化资产的核心,sgBENJI代表了一种创新型货币市场基金形式,其通过区块链技术实现了灵活交易和即时结算,突破了传统货币市场基金交易"慢筹款、少流动"的瓶颈。
DBS数字交易所将直接支持sgBENJI的挂牌交易,投资者可以无缝兑换为RLUSD,从而在链上获得实际的收益率。这背后,RLUSD作为Ripple推出的合规稳定币,自2024年底发布以来已迅速获得机构市场青睐,其市场规模在2025年第一季度达到约2.44亿美元,彰显出对监管合规、透明且高效链上美元通道的强烈需求。DBS与Franklin Templeton合作以利用XRP Ledger的高速及低成本优势,不仅维持了货币市场基金的结构和合规性,也为资金的即时流动提供了强有力支撑。此次合作的另一个亮点在于为资产管理、银行等机构投资者提供了更多创新使用场景。借助sgBENJI,机构可以在链上实现短期现金的收益获取、即时交换以及以代币为抵押进行的回购协议操作。这一流程大大缩减了以往需耗费数日的交易和结算时间,有效降低了交易摩擦和市场风险。
同时,代币化资产的24/7高流动性打开了传统银行非营业时间资金使用的新局面,极大提升了市场效率。作为生态一部分,DBS还将担任抵押品代理机构的角色,保障抵押资产管理的专业与合规性。Franklin Templeton作为全球领先的资产管理机构,长期关注现金类资产的代币化潜力,认为这是一条通向更快速市场的重要桥梁。此次合作正值监管机构不断完善代币化资产和稳定币相关规则的关键时期,展示了金融界对数字资产应用未来的积极探索态度。未来市场关注的焦点还包括哪些客户能够获得资格参与这些交易,DBS如何设定和管理sgBENJI的链上价格和估值,以及此类代币是否能够在更广泛的第三方平台和融资协议中作为认可抵押物使用。此外,监管机构对于此类创新模式的反应亦将直接影响后续发展速度及规模。
若该合作模式顺利推广,将进一步引导更多银行和资产管理机构推出基于区块链的代币化现金产品,推动链上短期信贷市场的扩容。整体来看,这一由DBS、Franklin Templeton及Ripple牵头打造的合作项目,是传统货币基金与稳定币合规结合的典范,为机构客户提供了更加灵活高效的资产管理工具,也加速了数字资产金融基础设施的落地与成熟。随着区块链技术逐渐成为主流金融市场的基础设施,更多资本将在链上实现移动与流转,为全球金融市场注入新的活力。此次合作不仅仅是一个金融产品的创新,更象征着金融行业正迈入一个去中心化、智能合约驱动和高效交易的新时代。各方参与者需密切关注接下来的客户资格认证进展、资产定价机制完善、跨平台抵押品接受情况及相关监管政策的演进。DBS与Ripple以及Franklin Templeton的结合,彰显了亚洲金融巨头与区块链先驱的协同实力,势必在推动金融数字化转型、增强市场透明度以及提升资金使用效率上发挥重要作用。
纵观整个市场趋势,代币化资产和稳定币的融合应用正逐步成为机构投资者数字化转型的重要突破口。未来,随着技术优化和政策支持完善,预计代币化现金及信贷产品的市场规模将实现跨越式增长,促进全球金融体系更加开放、包容且高效的发展。 。
