随着加密资产在全球金融生态中的影响力不断上升,美国国会围绕加密货币的税收政策展开了前所未有的讨论。参议院财政委员会的听证会将政策焦点集中在是否应为小额加密交易设立免税门槛、如何界定staking等服务的收益性质、以及通过更严格的报告制度来弥补庞大的税收缺口。当前政府停摆的政治背景为这些讨论增添了不确定性,使得每一项税改建议都被放大审视。 在听证会上,加密交易所代表提出了"与传统金融平等对待"的主张,以Coinbase税务副总裁Lawrence Zlatkin的观点为代表,提出对低于300美元的加密支付交易适用de minimis(微小免税)豁免,以鼓励加密货币的日常支付使用并把创新留在美国本土。Zlatkin强调,现有税制没有与股票、商品等传统资产的规则保持一致,导致企业与用户在合规成本上承受额外负担,阻碍商业采纳和支付创新。对行业而言,更明确且具可操作性的税收规则不仅能降低合规成本,还能促进交易透明度和市场增长。
与此同时,部分参议员对任何放宽税收规则的提议持谨慎甚至反对态度。马萨诸塞州参议员Elizabeth Warren明确表示,存在大量应缴税但未缴的加密收入,她估测"加密持有者每年至少少缴约500亿美元税款",并指出若放宽税制,将可能吸引投资者将其他资产转移到加密领域以规避税负。她援引国会税务联合委员会对具体提案的估算,指出某些免税安排可能带来数十亿美元的税基侵蚀。Warren进一步警示,税收豁免可能被用于规避制裁或规避金融监管,给反洗钱与国家安全带来风险。 听证会还就staking等新兴加密经济活动的税务归类进行了讨论。政策制定者需要决定staking收益应被视为普通收入接受按梯级税率征税,还是视为资本利得或其他特殊类别。
不同的归类将直接影响投资者税负、平台合规义务及税收征管效率。将staking收益归为劳动性或经营性收入,可能要求平台在发放收益时进行预扣或更严格的报告;若归为资本利得,则相关持有期规则与计税方式又会不同。对纳税人而言,清晰的分类能减少税务争议并提高合规性,但分类标准的设定必须兼顾技术现实与税法原则。 另一重要议题是如何弥补被称为"税收缺口"的问题。美国每年大约存在7000亿美元的税收缺口(tax gap),加密交易的匿名性、去中心化特征以及跨境属性被认为可能扩大这一缺口。为此,一些议员主张通过更严格的信息报告要求来提高征税效率,例如扩展1099表格的覆盖范围、要求交易所对用户交易进行更细化的申报,并加强与金融情报机构如FinCEN的协作。
这类政策能够提升税务透明度,但也会给交易平台和用户带来巨大的合规成本,并可能抑制技术创新和用户体验。 政府停摆的背景让立法进程更为复杂。停摆往往导致监管机构与立法机构工作停滞或减缓,影响税改的时间表与执行力度。对于已经存在的税法模糊地带和税务争议而言,延迟立法意味着企业与纳税人在不确定性中继续经营,这可能诱发合规错误或风险规避行为,进而形成司法与行政机关后续的争端与执法压力。政策最终走向将在很大程度上取决于国会两党对经济发展、税收公平与国家安全风险的权衡。 从产业视角来看,监管与税收政策的模糊对创新生态既是挑战也是机遇。
若美国选择设立合理的微小免税门槛并同步完善报告机制,可能在短期内促进加密支付的商业采纳,帮助企业在合规前提下探索真实用例。反之,若采取严厉限制与高合规成本的方案,创新活动可能外流至税制更友好或监管更清晰的司法管辖区,加剧人才与资本的迁移。这对美国作为全球金融和科技中心的地位具有深远影响。 在国际层面,各国对加密税收的处理方式正呈现多样化趋势。部分国家通过简化合规程序和设立特定税务激励来吸引加密业务,而另一些国家则采取严格监管以防范洗钱风险和税基侵蚀。美国若要在全球竞争中保持优势,需要在保护国家税基与维护金融安全之间找到平衡,同时借鉴国际最佳实践与跨国协作机制,推动统一且可执行的税收与报告标准。
跨国数据交换、共同的税务识别体系与技术化的合规工具将成为关键。 对普通加密资产持有者和企业来说,应对当前不确定性需要从合规与风险管理角度做出调整。建议纳税人保留详尽的交易记录,包括时间、金额、对手方与用途;在参与staking、借贷或担任流动性提供者时,了解平台是否提供税务报表及其报告方式;咨询税务顾问以判断个人或企业的税务归类和潜在预扣义务。在缺乏明确规则前,采取保守的报告策略通常能降低未来补税与罚款风险。 对于政策制定者,构建可操作且具有技术可行性的税收规则至关重要。税法与技术实现需要同步考虑,建议在制定规则时充分听取交易所、税务专家、反洗钱机构与学界的意见,进行分阶段试点并预留可调整机制。
微小免税门槛可以作为促进支付场景的试验工具,但应配套防范滥用的规则与报告义务,以防止逃税和非法资金流通。对staking等复杂收益形式则需制定明确的税务分类和申报格式,降低未来争议成本。 从合规技术角度出发,区块链可被用作提升税务透明度的工具。可探索在保护用户隐私前提下实现可审计的链上证明,结合零知识证明等隐私保护技术实现监管需要与用户隐私权的平衡。此外,增强的身份验证与跨平台数据共享机制可以帮助监管机构更有效地识别异常交易与潜在的税基侵蚀活动。技术并非灵丹妙药,但在设计税收与监管框架时,技术适配性不容忽视。
立法路径可能出现多种方案,从在现行税法下进行解释与执法,到通过国会制定专门的加密税收条款。任何立法行动都应尽量减少过度复杂的合规负担,同时确保税收公正与国家安全。透明的过渡期与明确的合规指南可以显著降低市场的波动性与法律风险。对于监管机构而言,加强与业界的持续对话、发布示范性案例与技术指引,将有助于在不损害创新的前提下提升税收效率。 总体而言,美国在应对加密税制问题上处于十字路口。如何在防范逃税、维护国家安全、促进创新和保护纳税人权益之间找到均衡点,将决定未来几年美国在全球加密金融生态中的地位。
政府停摆带来的短期影响不可忽视,但长期而言,明确、可执行且具前瞻性的税收规则将是吸引企业与资本、维护税基与公众信任的关键。对立法者、监管者与行业参与者而言,现在比以往任何时候都更需要务实对话与协作,共同打造既能容纳技术创新又能保障公共利益的税收体系。 。
