近年来，数字货币的迅速兴起引发了全球金融领域的深刻变革。特别是比特币等加密货币的普及以及大型科技公司推出的私人数字货币，正在不断挑战传统的货币体系和支付结构。在这样的背景下，位于瑞士巴塞尔的国际清算银行（Bank for International Settlements，简称BIS）作为中央银行之间协调合作的核心机构，积极站出来支持中央银行数字货币（CBDC）的发展，呼吁全球货币当局应提前布局，掌握数字货币发展的主动权。BIS发表的最新报告指出，相较于由大型科技公司支持的私人数字货币，CBDC更具公共利益属性，更能保障价格稳定、数据隐私和支付系统的可访问性。该报告成为BIS迄今为止对CBDC最有力的支持声明，表达了中央银行希望巩固其在现代支付系统核心地位的坚定意愿。传统现金使用率持续下降，加之科技巨头们的数字货币计划层出不穷，这些因素都促使全球数十家中央银行积极研发CBDC原型，虽然真正商业化应用尚未普及，但探索脚步明显加快。
巴哈马去年已率先推出全球首个官方CBDC“沙元”，而中国则展开了范围广泛的试点，务求为未来人民币数字化奠定基础。加拿大央行虽然认为短期内尚无必要推出数字加元，但加强了对数字货币的研究力度。BIS创新中心负责人贝努瓦·库雷在报告发布前的线上发布会上表示，全球中央银行社区对CBDC的关注和实质性推进力度比过去两年显著提升，数字货币发展已成必然趋势。CBDC有别于现有商业银行电子存款的数字形式，其最大特点是持有人对中央银行拥有直接债权，类似于纸币。不同于比特币等匿名的加密货币，CBDC账户往往绑定真实身份，用以确保支付的合规性和透明度。虽然比特币等加密资产最受媒体关注，但中央银行更担忧科技巨头运营的支付系统带来的颠覆潜力。
像蚂蚁集团运营的支付宝、和被Facebook支持的Diem（前身为Libra）等全球稳定币计划，激起了中央银行高度警觉。BIS明确指出，推动CBDC的紧迫感并非源自加密货币的竞争，而是源于大型科技公司进入全球支付市场及其潜在的深远变革影响。BIS长期认为，比特币等加密货币价格波动剧烈，交易效率低下且能耗惊人，不适合作为主流支付手段。与此相反，CBDC可以为公众提供可信赖的数字安全资产。尽管前景光明，但中央银行发行CBDC在技术实现和政策设计方面依然面临诸多挑战。CBDC应否保持匿名类似代币，还是严格绑定可核实的数字身份？中央银行应在多大程度上与商业银行合作来分发CBDC与管理支付体系？BIS主张采用账户制CBDC体系，结合数字身份认证，由商业银行和金融科技公司负责面向消费者的数字钱包和支付接口，同时中央银行负责CBDC的发行和底层清算。
该模式有望实现央行与商业银行的有效协作，既保留商业银行的存款基础，又不削弱其信贷创造能力。因为如果CBDC替代了大部分商业银行存款，贷款供给可能受到抑制，影响经济整体运行。BIS总经理阿古斯丁·卡尔斯滕斯强调，CBDC体系需保持双层结构，利用商业银行网络进行实施，这样有助于形成央行与银行业之间的平衡关系。商业银行可能将CBDC视为竞争威胁，但中央银行无法单独负责客户账户管理、防洗钱措施等运营功能，因此两者必须携手合作，探索出稳定且高效的CBDC生态系统。这一观点与加拿大央行的理念高度契合。加拿大央行金融科技主管迪内什·沙表示，数字加元的目的不是替代现金或银行存款，也非提供贷款等商业银行服务。
CBDC更多聚焦于支付手段的升级，提升资金流通的便利性和安全性。全球范围内，CBDC的发展正在成为数字经济时代关键的货币政策工具。它不仅能提升支付系统的韧性，防范金融风险，还能推动金融普惠，让更多没有银行账户的人群享受数字金融服务。此外，随着跨境支付需求的增加，CBDC也被视为降低国际汇款成本、提升资金清算速度的创新方案。与此同时，监管机构还必须谨慎应对CBDC带来的隐私保护、电信安全和网络风险等挑战，确保数字货币体系的健康运行。国际清算银行作为协调全球中央银行合作的平台，将继续发挥领导作用，推动CBDC相关标准制定和技术研发，促进跨国经验交流，实现全球支付体系的顺畅转型。
随着更多国家完成CBDC的试点和评估，未来几年数字货币的实际应用场景将日益丰富，从零售支付到政府福利发放，再到宏观审慎监管，CBDC正成为新一代货币体系不可或缺的核心组成部分。总而言之，国际清算银行大力支持中央银行数字货币的发展，这不仅是应对当前金融科技快速变化的战略选择，也是维护全球金融稳定、促进经济可持续发展的重要举措。各国央行正在积极布局，争取在数字货币新时代占据领先地位，以确保货币政策和支付体系的持续有效运行。随着技术不断进步与政策日益完善，CBDC的普及必将带来一场金融生态的深刻变革，为数字经济注入新动能。
