近年来,区块链技术与传统金融的结合不断加深,真实资产(RWA)的代币化成为金融创新的重要趋势。作为区块链行业的关键参与者,Chainlink与全球领先的资产管理公司瑞银(UBS)携手专注于开发自动化代币化基金试点项目,通过区块链智能合约与自动化流程革新基金发行与管理模式,推动金融数字化转型。该项目由香港Cyberport区块链与数字资产试点补助计划支持,标志着香港数字资产监管与创新生态迈出新步伐。 项目旨在建立一个合规、透明且高效的区块链基础设施,用以自动化分发、结算和管理代币化产品的全生命周期。传统基金管理中手动对账、人工调整容易导致跟踪误差及基金价值和底层资产不符的问题,而链上自动处理方案通过智能合约进一步确保数据的准确性和实时更新。投资者提交认购或赎回请求后,协议会利用DigiFT的智能合约平台进行处理,紧接着Chainlink的数字转让代理合约(Digital Transfer Agent contracts)作为检查与记录机制,将订单验证后直接同步上链,触发代币发行、赎回及其他生命周期事件。
瑞银采用的代币化产品合约符合瑞士资本市场技术协会(CMTA)代币标准,这一标准致力于数字证券发行统一框架,有助于实现全球多监管区的互操作性。 DigiFT作为专注于代币资产交易的平台,则负责反馈技术实施是否满足香港特区内金融机构的合规及互操作性需求。香港作为中国特别行政区,拥有较为清晰的数字资产监管规范,在推动数字化金融基础设施建设方面具备优势,但仍需关注与内地监管政策的协同。该试点项目不仅是链上代币化的探索,更是香港区块链创新沙盒中众多试点案例之一,涵盖数字身份认证、支付解决方案、稳定币以及社会创新和数字体验等多个领域。 2025年,真实资产代币化在全球范围内持续升温。数据显示,截至2025年8月底,机构代币化另类基金市值已跃升47%至17.4亿美元,总体真实资产代币化市场市值亦呈稳步上升态势,突破660亿美元大关。
传统金融巨头如黑石集团和富兰克林邓普顿纷纷布局基于美国国债的代币化基金,主流数字货币交易所Kraken、Bybit也涉足代币化股票交易,体现出传统金融与加密资产的深度交融。 通过自动化代币化基金,降低了人为干预风险和运作成本,有望提升基金管理效率和投资者资产流动性。智能合约赋能下,投资者可实现更快捷的交易结算,基金运营方则通过降低操作复杂度释放更多价值。Chainlink作为业界领先的去中心化预言机服务提供商,在确保链上数据真实可靠及智能合约执行安全方面发挥核心作用,并通过数字转让代理合约创新传统转让代理服务。 瑞银凭借雄厚的资产管理实力和丰富的金融合规经验,担当起数字资产转型的先驱角色,通过合作实现资产托管、产品发行与合规监管的高度融合。DigiFT则通过其技术优势,解决跨境代币资产合规与技术落地难题,推动香港构建国际标杆的数字资产交易基础设施。
香港政府Cyberport区块链与数字资产试点补助计划旨在打造开放创新的区块链生态,扶持多个新兴项目,促进数字资产技术与金融业务深度结合。作为先导项目,Chainlink、瑞银及DigiFT的合作示范效应有望带动更多金融机构积极探索区块链技术赋能传统资产的可能性。 在政策方面,香港区块链行业的监管环境相对明确,包括数字证券发行的法律框架和监管沙盒机制,为代币化产品的合法合规推行提供保障。尽管面临内地政策潜在变化的影响,但香港在国际金融中心地位和制度完善性方面依然具备吸引大量数字资产创新项目的竞争优势。 此次合作不仅革新了基金发行和交易流程,也为全链条自动化管理真实资产代币铺平道路。自动化基金管理通过减少人工流程避免延误和错误,有助于提高投资者信心和市场透明度,推动整个金融体系向数字化、高效化进阶。
未来,基于数字转让代理和智能合约的资产管理平台可能逐步扩展至更多资产类别和金融产品,涵盖债券、股票及私募基金等多个场景。 此外,自动化代币化基金的发展促进去中心化金融与传统金融互联互通,衔接资产发行、交易结算、合规监管等关键环节,推动金融市场新生态形成。链上资产的实时跟踪与透明度显著提升,使得监管机构能够更精准地实施风险控制和合规检查,为全球金融数字化监管树立标杆。 展望未来,随着区块链技术不断成熟与监管环境优化,自动化代币化基金的应用将广泛渗透至全球金融市场。香港作为亚太数字资产枢纽,抓住技术革新与政策机遇,或将在推动金融数字化转型进程中发挥举足轻重的作用。通过此次合作,Chainlink、瑞银和DigiFT向市场展示了区块链赋能传统金融的巨大潜力,也为投资者带来了更安全、便捷、透明的资产管理新体验。
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