近年来,稳定币作为加密货币领域的重要创新,以其相对稳定的价格和灵活的收益方式引起了广泛关注。随着越来越多的投资者和储户转向稳定币以获取高于传统银行的收益,传统银行尤其是地方银行面临着严峻的存款流失压力。Bitwise首席投资官Matthew Hougan对此发表了深刻见解,强调银行应当通过提高存款利率来应对稳定币带来的挑战。 稳定币的兴起不仅反映了技术进步,更体现了金融环境的变化需求。传统银行长期以来依靠较低的利率吸引客户,将存款作为低成本的资本来源,而这在当前的低利率环境和高通胀压力下显得越来越不具吸引力。相较之下,部分稳定币平台提供了高达5%的收益率,远高于美国平均储蓄账户的0.6%利率,以及高利率储蓄账户的4%左右水平,这使得许多储户选择将资金转移至数字资产平台。
Matthew Hougan直言,银行对稳定币的担忧更多是因为长期"滥用"储户资金的行为,使他们失去了市场的竞争力和客户的信任。他认为,银行在面对稳定币的竞争时,应该停止抱怨和游说立法机构限制稳定币的发展,而是专注于自身的服务优化和收益提升。 Hougan指出,市场上流传的"稳定币将毁灭地方贷款市场"、造成信贷紧缩的论调属于典型的"一阶思维"。传统观点认为,如果银行存款减少,则贷款能力必然下降,进而影响经济融资。然而,现实情况更加复杂。尽管银行贷款能力可能受限,但去中心化金融(DeFi)应用程序和稳定币的兴起提供了另一种信贷渠道,借款人依旧能够获得资金支持。
最终,受益的将是个人储户和创新经济体,而银行利润空间或将受到挤压。 在通胀和各种银行费用不断攀升的背景下,传统储蓄账户的优势逐渐减弱。即使在名义上存款为安全资产,但由于收益率低于通胀率,持币者的实际购买力正在缩水。相比之下,稳定币不仅提供更具吸引力的收益,还具备更高的流动性和便捷的跨境转账优势。 此外,稳定币持有者普遍享受到无持有费、更快的交易结算速度以及低交易成本等优点,进一步增加其对储户的吸引力。对于长期依赖客户存款的中小银行而言,如果不及时调整策略以应对新兴金融产品的竞争,将面临客户大规模流失风险。
传统银行面对稳定币的挑战并非不可克服。Matthew Hougan建议,银行应重新考量其资本成本结构及客户激励机制,通过提高利率吸引储户。以市场需求为导向的利率调整,不仅能够提升银行的竞争力,也能够促使银行在服务创新和产品设计方面做出改进。 另一方面,银行业在政策层面积极游说,试图限制稳定币发行商的收益支付权利,声称稳定币收益存在监管漏洞,可能威胁传统银行体系稳定。这一举措遭到加密产业的强烈反弹,批评声称这种行为意在保护传统银行利益,妨碍市场创新与消费者选择自由。 金融科技日益发展,传统银行和新兴数字资产平台的融合成为未来趋势。
银行若想在新时代存续,必须摒弃过去依赖低息存款资金的思维模式。提升客户利率和改善金融产品体验,是对抗稳定币和DeFi强大吸引力的有效途径。同时,也有助于促进更公平和开放的金融体系发展。 在激烈的市场竞争中,消费者最终才是最大受益者。面对稳定币带来的冲击,银行应积极变革,调整战略,在服务及利率方面提供更优方案,以实现长期客户关系的稳固和资产规模的健康增长。 综上所述,稳定币的兴起不仅是金融科技进步的标志,更是对传统银行业务模式的创新挑战。
Matthew Hougan提出的银行通过提高利率以应对稳定币的策略,为金融行业提供了宝贵的思考方向。只有适时优化存款回报和客户体验,银行才能有效抵御稳定币的竞争,实现可持续发展。 。
