人工智能（AI）技术的广泛应用正在深刻改变全球科技产业，尤其是大型语言模型（LLM）和推理技术的普及，使得相关半导体公司的发展迎来了前所未有的机遇。博通（Broadcom，股票代码：AVGO）作为一家全球领先的半导体和基础设施软件供应商，凭借其丰富的产品组合和创新能力，在AI革命中受到市场和分析师的高度看好。多位业内专家指出，博通凭借其定制应用专用集成电路（ASICs）以及领先的软件基础设施，将成为AI时代的重要受益者。市场研究机构和投资者纷纷对博通未来的增长潜力给予积极评价。Melius Research的管理董事Ben Reitzes在接受CNBC采访时明确表示，未来AI芯片公司将持续受益于人工智能模型的广泛部署，而博通则是其中极具竞争力的企业。Reitzes强调，传统以“按席位收费”的软件业务模式正受到AI的挑战，AI代理能够自动完成许多任务，从而减少用户对传统软件席位的依赖。
这种转变可能促使投资者更多关注基础设施层面，如云服务平台和AI硬件制造商。而博通在基础设施软件及定制芯片领域的强大实力，使其处于有利位置。博通的核心竞争力之一在于其自主设计和生产针对特定应用的ASIC芯片。这类芯片不仅能有效降低成本，还能提高计算效率和性能，对于需要大量AI推理能力的企业尤为关键。随着越来越多大型科技公司试图摆脱对NVIDIA在AI芯片领域的依赖，博通作为提供高性能定制芯片的主要候选，正在成为众多“AI大客户”的合作伙伴。合作项目的不断推进，不仅有望带来高利润率和大规模出货量，还将推动博通的营收和利润取得显著增长。
Mar Vista U.S. Quality Premier Strategy在2025年第二季度的投资报告中也表达了类似观点。该策略部门认为，博通在2025年第一季度经历调整后迎来反弹，投资者对贸易紧张局势及大型云服务商AI资本开支回报率的担忧有所缓解。博通在2025财年第二季度展现出稳健表现，并预期将通过人工智能半导体业务实现加速增长。博通不仅在芯片制造上表现卓越，其基础设施软件业务同样稳健。公司的软件产品广泛应用于云计算与数据中心，这两大领域是当前AI及大数据处理的核心场景。未来随着更多AI应用的落地，基础设施软件的需求将持续增长，博通可望从中受益。
结合产业趋势来看，传统的按席位付费（seat-based）业务模型因AI的兴起正面临重塑。AI代理能够自动化执行任务，减少对传统SaaS软件的依赖，使得企业更多关注以结果计费的模式。博通凭借其基础设施创新及定制硬件，正好处于这一转型的核心位置。多家顶尖技术公司已与博通展开合作，共同研发满足未来AI需求的专用芯片和软件解决方案。这不仅有利于打破市场对单一芯片供应商的依赖，也促进了整个产业生态的多元化和创新步伐。总体来看，博通在AI代理革命的浪潮中具备明显的战略优势。
其多元化的产品线覆盖了AI基础设施的关键环节，从底层硬件的高性能定制芯片到上层的软件支持，均实现了高度整合。市场对其未来增长潜力持乐观态度，预计随着AI应用的不断普及，博通的营收和利润将持续提升。投资者应关注博通在AI芯片领域的研发进展及市场拓展动态，利用这一行业趋势带来的投资机遇。随着技术革新推动全球数字化转型，博通有望成为引领AI时代基础架构发展的中坚力量。
