在华尔街银行创下两年新高之际，全球股市飙升，迎来了新一轮的投资热潮。2024年10月11日，股市表现强劲，标准普尔500指数再次突破5800点，创造了今年的第45个历史新高。这个令人瞩目的增长离不开大银行的强劲财报，尤其是摩根大通（JPMorgan Chase）和富国银行（Wells Fargo）的表现超出了市场的预期。 市场分析人士普遍认为，尽管股票市场在经历了联邦储备委员会（Federal Reserve）利率可能下降的担忧，但大银行的积极财报重新点燃了投资者的信心。摩根大通最新发布的净利息收入（NII）超出预期，令市场大为振奋。与此同时，尽管富国银行的NII有所下滑，但该行预计在接下来的季度中，这一降幅将不会那么陡峭。
这一系列的积极讯号让KBW银行指数达到了自2022年4月以来的最高点。 Landsberg Bennett私人财富管理公司的首席投资官迈克尔·兰茨伯格表示：“我们对本季度的财报季持乐观态度，尤其是大型银行的表现。信用卡逾期率仍然非常低，经济活动的增加将驱动银行收益的增长。” 标准普尔500指数上涨0.6%，延续了连续五周的上涨势头，这是自今年5月以来最长的连涨周期。纳斯达克100指数小幅上涨0.1%，道琼斯工业平均指数则上涨1%，而小型企业股指罗素2000上涨了2.1%。不过，特斯拉（Tesla）因其无人出租车的新发布缺乏细节，股价暴跌8.8%；而优步（Uber）和Lyft的股价则分别上涨超过9.5%。
债券市场表现平稳，短期债券的表现优于长期债券。美国国债的一个彭博指数已连续四周走低。美元汇率变化不大，然而预期降息步伐放缓，导致美元连续两周上涨。西德克萨斯中级原油价格则收于每桶76美元以下。 UBS全球财富管理的戴维·莱福基茨指出：“随着美联储的降息周期的开始，经济将因信用卡债务和商业贷款的利率下调而获得进一步提振。因此，我们预计第三季度的财报将与近期良好的趋势相符。
” 莱福基茨还提到，在非衰退情况下，标准普尔500指数在美联储开始降息后的12个月内平均上涨17%。他重申对标准普尔500指数的目标价为5900点和6200点，分别对应2024年12月和2025年6月。 阿波罗资本的托尔斯滕·斯洛克指出，在美联储的降息周期中，金融行业通常会表现出色，并最终实现“软着陆”。他分析了1995年至1996年以及1998年两次降息周期，得出了这一结论。 在第三季度财报季来临之际，市场出现了显著的分歧趋势。分析师们持续下调对标准普尔500指数成分公司的预期，而管理层的指导意见却暗示出更强劲的前景，表明企业应能轻松超越市场预期。
根据分析，标准普尔500指数的净收入增长预计将下降至仅4.2%，这远低于7月中旬的7%以上，这主要归因于能源行业的表现不佳。然而，分析师们指出，这种悲观情绪并不只限于能源部门，几乎所有行业的预期均有所下滑，只有通讯服务行业的预期保持稳定。 目前，预计有37%的标准普尔500指数成分公司将在本季度报告每股收益低于去年同期，较上个季度的26.6%有所上升。分析师们的这种保守预期以及企业管理层的积极展望形成了鲜明对比。 在公司动态方面，黑岩集团（BlackRock Inc.）在过去一个季度中吸引了创纪录的2210亿美元客户资金，这使其资产总额达到11.5万亿美元，力争成为股票、债券和日益增长的私人资产的“一站式商店”。同时，纽约梅隆银行（Bank of New York Mellon Corp.）的第三季度利润超出预期，资产价值的激增推动了5%的收费收入增长。
另外，波音公司（Boeing Co.）目前面临四周的罢工，正在与工会代表进行激烈谈判，并对工会提出的不满提起不公平劳动实践的控告。同时，Humana Inc.发布了针对私营医疗保险计划的最终质量评级，而BP公司预计由于炼油利润下降及资产出售时机变化，其第三季度净债务将有所上升。 综合来看，在华尔街银行的引领下，股市的强劲反弹不仅反映出投资者对未来经济复苏的信心，也预示着企业盈利能力的潜在回升。随着财报季的深入，市场将密切关注各大企业的表现，以期捕捉更多投资良机。在经济尚未陷入衰退的情况下，股市的积极转变为投资者提供了新的机遇，而企业如何在不断变化的市场环境中应对挑战、把握机遇，仍将是未来一段时间内关注的焦点。
