上海新近成立的数字人民币运营中心,标志着中国在央行数字货币(CBDC)与跨境支付领域迈出的具有战略意义的一步。该中心由中国人民银行在上海设立,主要职责包括管理跨境支付网络、推进区块链服务与数字资产平台建设,并在推动数字人民币国际使用方面发挥枢纽作用。此举不仅是对国内支付体系现代化的技术投入,也是在推动人民币国际化、构建多极货币体系和降低对美元依赖的宏观战略下的重要执行节点。 数字人民币的国际化目标并非短期行为,而是长期货币政策与金融布局的延伸。中央银行宣布在上海设立运营中心,是希望通过技术和制度创新,提升人民币在跨境结算中的可用性与便利性。上海作为中国的金融中心,拥有成熟的金融机构、丰富的跨境贸易资源与完善的基础设施,适合作为数字人民币跨境应用的试验与推广平台。
人民银行在今年六月相关论坛中,由行长潘功胜提出的多极货币愿景,为该中心工作提供了明确的政策方向:在全球支付格局中,推动多种货币并存、共同影响国际贸易结算的秩序。 从技术层面看,上海中心将聚焦区块链与传统跨境支付体系的融合。区块链技术可以提高跨境结算的透明度、可追溯性与效率,同时通过智能合约实现自动化清算和合规检测。结合稳定的银行级清算网络与数字人民币的央行属性,跨境交易将有望在降低成本和缩短结算时间方面取得显著进展。数字资产平台的建立,则为未来更多金融工具的数字化和可编程化提供了基础设施支持,从贸易融资、票据结算到供应链资金流转,都可能借助这些平台实现流程再造。 政策环境的演变也是推动此次设立的重要背景。
自2021年中国对加密货币交易和挖矿采取严格管理措施以来,官方对数字金融领域的监管重点逐步向合规与创新并重方向转变。2025年八月有关部门曾讨论允许以人民币为锚的稳定币,以助力人民币的跨境流通与结算功能;此前国资委等部门也已在相关场景中探讨稳定币作为跨境支付工具的可行性。这类稳健受控的数字代币若被有序纳入法律与监管框架,将成为连接在岸与离岸人民币体系的桥梁,从而拓展人民币的使用场景。 杭州以外的金融创新力量亦开始涌现。香港一家名为AnchorX的金融科技公司在离岸市场推出了首个锚定离岸人民币(CNH)的稳定币,目标客户覆盖参与"一带一路"合作的贸易伙伴,旨在提升亚洲、中东与欧洲之间的贸易结算效率。离岸人民币稳定币和上海中心所推动的官方数字人民币体系,若能实现互通互认,将极大增强人民币作为跨境结算工具的吸引力。
不过,如何在监管、合规与主权货币控制之间找到平衡,仍是关键问题。 在推进数字人民币跨境应用过程中,监管与合规框架不可或缺。跨境支付天然涉及反洗钱(AML)、打击恐怖融资(CFT)、外汇管理及数据隐私保护等多个领域。央行需建立一套适用于数字货币的合规审核机制,既保证跨境资金流动的透明与可监管性,又不损害交易效率。上海运营中心可发挥机构协调作用,构建统一的合规标准、接口规范与审计体系,推动银行、支付公司与境外清算伙伴在透明可控的规则下开展合作。 另一个需要重点考虑的议题是离岸与在岸人民币的互换机制。
人民币国际化长期面临在岸人民币(CNY)与离岸人民币(CNH)价格与流动性差异的问题。官方数字人民币若要在国际上广泛使用,需要解决跨境可兑换性、外汇管制与跨境资金流动管理之间的矛盾。上海中心可尝试在试点框架内与监管部门协作,探索分阶段放宽特定交易类型的资本流动限制,以及通过双向通道实现有限度的跨境兑换与流动,从而兼顾货币主权与国际化诉求。 商业与行业层面的影响也不容忽视。对于银行与支付机构而言,数字人民币跨境解决方案带来新的业务机会,包括结算服务、跨境清算中介、数字资产托管与合规技术服务。企业尤其是中小企业在国际贸易结算上的成本有望下降,结算周期缩短将改善企业现金流管理。
物流、供应链金融与贸易融资也可能因可编程货币与智能合约自动执行能力而发生变革,降低信用风险与人工操作错误。 然而,技术与业务创新同时伴随风险。系统性风险管理、网络安全、身份认证与数据安全等问题须提前布局。推动央行数字货币跨境使用,意味着更多金融活动在数字化平台上集中完成,这要求运营中心具备强大的风险监控与应急处置能力。网络攻击、智能合约漏洞或第三方服务失效都可能对跨境支付体系造成影响。因此,上海中心需与国内外监管机构和标准制定组织合作,建立高标准的安全审计与容灾机制。
国际政治经济环境同样会影响数字人民币的推广速度。人民币国际化并非单向过程,受国际信任、地缘政治与金融市场对冲需求等因素影响。部分国家在自愿采用或试用人民币结算时,会综合考虑外汇储备结构、与中国的贸易关系及本国金融体系的开放程度。要使数字人民币成为国际支付选项,除了技术便利外,更需要建立互惠互利的合作机制、提供清晰的法律保障并减少结算对交易双方的制度性成本。 从长远看,数字人民币跨境化有可能推动全球支付体系的多极化发展。当前全球贸易与金融结算主要依赖美元结算体系,带来了美元在国际支付中的主导地位。
随着技术创新与多边货币合作的推进,国际支付网络可能趋于多元化,更多货币参与全球结算体系,从而降低单一货币在全球贸易中的主导风险。上海运营中心的成立,正是中国在这一趋势中主动布局的重要实践。 应对这一转变,国际合作与标准化工作不可或缺。跨境支付涉及不同国家的法律、会计与监管标准,若无统一或互认的规则,跨境数字人民币的便利性将大打折扣。上海中心可以作为与国际组织、区域性清算平台和主要贸易伙伴对接的窗口,推动建立互认的技术标准、数据交换协议与合规流程,降低互操作性障碍。 此外,公众与企业的接受度亦是关键要素。
支付习惯、信任机制与对隐私的顾虑都会影响数字人民币的推广效果。运营中心需与商业机构合作,通过试点场景展示数字人民币在跨境贸易、旅游、教育与投资等方面的实际优势,形成可复制的应用案例。与此同时,透明的隐私保护承诺与清晰的消费者保护机制将有助于提升公众信任。 在竞争与合作并存的国际支付格局中,上海数字人民币运营中心还可能成为中国与其他国家金融科技合作的试验田。通过双边或多边试点,中国可以在规则制定、技术互通与合规监管层面积累经验。与此同时,与现有国际支付体系如SWIFT的兼容性问题、与区域支付平台的协调以及与私人区块链项目的接口设计,都是需要逐步解决的技术与政策课题。
展望未来,上海数字人民币运营中心若能稳步推进,将带来一系列渐进式影响。短期内可望提升跨境结算效率、降低企业成本并为人民币在特定区域与贸易链条中增加使用频率。中期来看,若在合规与互操作性方面取得突破,人民币在"一带一路"等区域贸易中的比重可能提升。长期则取决于全球金融格局的演变、国际信任机制的建立以及中国在金融治理方面的开放与合作策略。 总之,上海设立数字人民币运营中心既是技术创新的体现,也是战略布局的体现。它将数字货币技术、区块链服务与跨境支付体系有机结合,试图在推动人民币国际化与维护货币主权之间寻找新的平衡点。
要实现预期目标,需要稳健的监管框架、可靠的技术保障、广泛的国际合作和市场主体的积极参与。未来的路径不会一帆风顺,但如果以透明、可控与合作的姿态推进,数字人民币在跨境支付领域的潜在影响力不容小觑。 。
