甲骨文公司（Oracle Corporation，NYSE: ORCL）作为全球领先的企业信息技术解决方案提供商，一直以来备受投资者和行业分析师的关注。2025年第二季度，Polen Capital旗下的Polen Focus Growth Strategy发布了最新季度投资者报告，对甲骨文的重要表现和未来增长潜力给予了高度评价。本文将深入探讨这份报告中的核心观点，结合甲骨文近年的发展轨迹，剖析其在新技术趋势中的竞争优势及未来投资价值。 2025年第二季度，整体市场经历了从剧烈下跌向V形反弹的转变，Polen Focus Growth Strategy策略同期实现了9.36%的总回报率和9.15%的净回报率。相比之下，Russell 1000成长指数上涨了17.84%，标普500指数上涨了10.94%。在诸多持仓中，甲骨文成为了基金表现最为突出的股票之一，实现单季度涨幅达56%，并且自4月9日市场触底以来，累计涨幅高达76%。
这一强劲的股价表现正式反映了市场对甲骨文发展前景的看好。 Polen Focus Growth Strategy指出，甲骨文的核心增长驱动力主要来自其云计算基础设施业务——Oracle Cloud Infrastructure（OCI）。OCI以其卓越的性能和高度安全性，已成为训练生成式人工智能模型的重要平台。这一定位不仅为甲骨文带来了显著的营收提升，同时也巩固了其在高增长科技领域的领导地位。随着越来越多的企业加速采用云服务及人工智能技术，OCI的需求预计将持续走高，成为推动甲骨文未来业绩增长的关键引擎。 甲骨文过去长期以来被视为传统企业软件巨头，但近年来公司积极加码云计算和人工智能领域的投资，成功实现了业务转型。
Polen Focus Growth Strategy报告指出，甲骨文正处于“显著收入增长的初期阶段”，凭借其后端技术优势以及对AI训练基础设施的深入布局，未来有望持续抢占市场份额。特别是在AI应用风头正劲的背景下，OCI平台为开发和部署生成式AI模型提供了必要的计算资源和技术支持，增强了甲骨文在企业数字化升级中的不可替代性。 从财务表现上看，截至2025年7月21日，甲骨文股票收盘价达到243.54美元，市值高达6840.62亿美元，显示了资本市场对其未来增长潜力的高度认可。过去52周内，公司股价上涨了近74%，表明投资者对其转型成功和增长前景抱有信心。此外，甲骨文与其他科技巨头如微软、亚马逊在AI和云领域形成了良性竞争和互补，有助于其在快速发展的技术赛道中占据一席之地。 另外，报告还提到甲骨文在企业大规模性能管理系统方面的持续创新。
由一支经验丰富的IT专业团队精心打造，甲骨文的产品不仅满足了现有客户的复杂需求，同时也适配了未来业务数字化的多样化发展趋势。高效的解决方案体系不仅提高了客户黏性，也为甲骨文开拓新客户和新市场提供了坚实支撑。 值得一提的是，AI技术的再度崛起成为2025年第二季度市场的主导叙事。甲骨文凭借其在云基础设施上的深入布局，成为了投资组合中的首要相对表现贡献者。过去一个月内，公司股价上涨了17.63%，显示出短期内市场对其AI及云业务的广泛认可。这种增长动力不仅来源于技术本身，更在于甲骨文敏锐把握住了行业风向标，将AI与云服务深度融合，形成独特竞争优势。
结合行业趋势来看，生成式人工智能正迅速渗透各个应用领域，从内容创作、自动化业务流程到数据分析等方面，均对计算能力提出了更高要求。甲骨文通过OCI提供高性能、高安全的云计算资源，成为训练和部署这些AI模型的重要支持者。未来，随着AI技术进一步成熟，OCI业务有望实现高速扩张，显著提升公司的整体营收规模和盈利能力。 此外，甲骨文在全球范围内的客户基础广泛，涵盖金融服务、制造业、零售、公共事业等多个关键行业。这种多元化的客户结构有助于公司在经济环境波动时保持稳定收益。同时，甲骨文不断完善其产品生态系统，通过软件即服务（SaaS）等多样化服务模式提升客户使用频率和生命周期价值，推动长期可持续增长。
Polen Focus Growth Strategy的投资视角提供了投资者难得的独到洞察。他们强调，尽管整体市场波动加剧，但甲骨文凭借其技术领先优势和强劲的增长势头，具备成为未来科技创新主角的潜力。对于长期投资者而言，甲骨文不仅是一家传统稳定的技术巨头，更是拥抱新经济和新技术趋势的创新先锋。 综合来看，甲骨文通过OCI平台在云计算和生成式人工智能领域的强势表现，以及持续的产品创新和广泛的行业应用，使其具备了持续高速增长的内在动力。Polen Focus Growth Strategy的积极评价进一步验证了这一点。对于关注科技创新和云计算发展的投资者来说，甲骨文无疑是极具吸引力的投资标的。
在全球数字化转型加速的大趋势下，甲骨文未来的市场表现值得持续关注和期待。
