近期,美国抵押贷款利率再次下滑,30年期固定贷款利率平均降至6.35%,创下自2024年10月以来的最低水平。与此同时,15年期贷款利率亦从5.6%降至5.5%,这一趋势引发市场广泛关注并刺激了借款者的贷款申请量。借助这些变化,购房者和房贷申请人的需求出现了显著提升,这对于房市和相关金融市场均带来了深远影响。最近一次利率下调的主因主要源自于美国就业数据表现疲软。劳工统计局公布的数据显示,2025年8月新增就业人口仅为2.2万人,远低于预期,而且对5月至7月的就业增长数据进行了下调修正,这一信息令债券市场反应激烈,10年期国债收益率急跌。国债收益率变化直接影响抵押贷款利率,因此抵押贷款成本相应下降。
国债收益率在多个关键经济指标发布后持续低位徘徊,包括劳动力市场报告和通胀数据均大体符合经济学家的预期。此外,失业救济申请数据的攀升也加剧了市场对经济前景的担忧,促使投资者寻求避险资产,进而拉低了长期债券收益率。市场普遍预计美联储将在即将到来的9月17日会议中下调基准利率25个基点,这一预期进一步利好抵押贷款利率。然而,市场同样警惕利率可能重新上行的风险,尤其是在此前美联储降息50个基点后,抵押贷款利率未能持续走低。抵押贷款利率的走低对购房市场产生了积极作用。根据美国抵押贷款银行协会(MBA)的数据,上周购房贷款申请环比上涨7%,同比增长达23%;而再融资申请则环比增加12%,同比更是上升了34%。
MBA副总裁兼首席副经济学家乔尔·坎指出,这波利率下降带动了自2022年以来最强劲的借贷需求,购房和再融资申请均呈现明显回升。现阶段的低利率环境为首次购房者以及希望降低贷款利息成本的业主提供了宝贵机会,促使更多买家重新进入市场,缓解此前由于高利率而导致的购房热情萎缩问题。此外,低利率同样有助于提升房地产市场的整体活跃度,带动相关产业链发展,如建筑、装修和家居销售等领域均有望受益。对于房贷申请人而言,当前利率水平既改善了贷款负担,也扩大了购房预算空间。许多专家建议购房者抓住当前利率低点,尽早锁定贷款利率以规避后期可能的波动风险。同时,审慎评估个人财务状况和贷款条件也是确保贷款顺利批准的关键。
展望未来,抵押贷款利率的走势依赖于多种因素,其中包括美联储货币政策的进一步调整、就业市场的复苏情况以及通胀走势。如果就业情况持续疲软且通胀有所缓解,美联储可能继续降息,从而推动抵押贷款利率进一步走低。反之,若经济数据改善,尤其是就业和薪资增长强劲,利率可能重新回升,抵押贷款市场将面临调整压力。此外,全球经济环境变化、地缘政治因素以及金融市场波动同样可能影响美国债券市场和贷款利率的走向。购房者和投资者需保持对宏观经济形势的持续关注,以便及时调整策略。综合来看,当前美国抵押贷款利率下滑至11个月低点不仅为购房者带来实质利好,也反映出经济增长放缓和货币政策调整预期的变化。
市场活跃度的提升说明低利率环境有效刺激了购房需求,同时也为房地产市场带来一丝生机。未来,随着经济和政策因素的动态演变,抵押贷款利率有望保持波动,购房者应充分利用当前低利率窗口,科学规划购房和贷款方案,以实现资产增值和财务稳健。 。
