2025年进入下半年,美国经济数据持续引发市场对货币政策的重新评估。尤其是八月份非农就业新增人数仅为22,000人,数据显示经济增长既不强劲也未显现放缓,令市场对美联储可能启动降息充满期待。根据芝商所(CME)FedWatch工具显示,在9月16日至17日召开的联邦公开市场委员会(FOMC)会议上,25个基点的降息概率高达100%。这一消息极大振奋了科技及高增长行业的投资热情,尤其是加密货币领域。低利率环境能够降低资金成本,激发资本市场活跃程度,从而带动对高风险高回报资产的兴趣。结合当前监管环境愈加明朗,投资加密货币相关股票成为不少投资者的重点关注方向。
本文精选了五只加密货币相关股票,他们分别是Robinhood Markets Inc.(HOOD)、Interactive Brokers Group Inc.(IBKR)、NVIDIA Corp.(NVDA)、Cipher Mining Inc.(CIFR)和Riot Platforms Inc.(RIOT)。这些公司在加密货币生态体系中具有显著的市场地位和创新能力,具备从潜在降息环境中获益的优越条件。 Robinhood Markets作为美国知名的金融服务平台,用户不仅可以交易股票、ETF、期权和黄金,更能够通过旗下Robinhood Crypto平台购买和出售比特币、以太坊、狗狗币等加密货币。Robinhood在普通投资者中颇受欢迎,其简洁易用的交易界面和零佣金政策有效降低了数字资产投资的门槛。随着加密货币用户数量的增加,Robinhood将成为加密资产交易的重要入口之一,加息降息对其业务扩展及用户活跃度都有正向影响。 Interactive Brokers是一家全球领先的电子经纪公司,具有广泛的市场影响力和强大的交易技术平台。
该公司不仅支持传统证券交易,同样积极发展加密货币相关业务,包括为客户提供加密资产投资敞口及差价合约交易等服务。IBKR的多元化投资产品和严谨合规风控能力,为投资者提供了相对安全且灵活的资本管理渠道。联邦降息预期,有利于提升该类平台的交易量和客户资产增长,进一步推动公司盈利能力的提升。 NVIDIA身为全球知名的图形处理单元(GPU)制造商,因其芯片在加密货币挖矿领域的重要应用而深受关注。特别是在比特币和以太坊等加密矿业需求增加时,NVIDIA的高性能显卡成为矿工的首选硬件设备。此外,公司在人工智能和数据中心业务的持续扩展,也为其整体成长注入强劲动力。
即将到来的利率下调将进一步激励科技板块投资情绪,助力NVDA股价表现和业务发展。 Cipher Mining是一家专注于加密货币矿业的企业,结合全球领先的矿机技术与绿色能源解决方案,力图打造高效且可持续的数字资产挖矿平台。面对日益严格的环保监管和能源成本压力,Cipher Mining在行业中通过创新管理降低运营风险,并积极争取政策支持。降息趋势下,融资环境改善帮助矿业公司更好地扩展产能,同时加密货币价格若能受此提振将对其盈利产生积极影响。 Riot Platforms作为北美区的重要比特币矿业商,以其规模化运营和技术优势闻名。公司自成立起就致力于提升挖矿效率和能源使用效益,在矿业设备采购和矿场选址方面表现突出。
近年加密货币市场的波动对Riot产生短期冲击,但长远来看,随着监管趋于明确及技术优化,企业竞争力持续提高。结合潜在降息带来的资金成本降低,Riot具备较强的恢复与增长潜力。 除了个股表现,近期监管动态同样为加密货币行业提供了重要支持。2025年7月,美国总统签署了《GENIUS法案》,旨在规范稳定币市场。稳定币作为与美元等法定货币挂钩的数字资产,在降低交易成本和提升支付效率方面发挥着不可替代的作用。诸如沃尔玛和亚马逊等大型零售商积极考虑发行自有稳定币,以减少对传统支付渠道的依赖,这显示出稳定币未来商业应用前景广阔。
除稳定币外,两项关键立法提案 - - 《CLARITY法案》和《反中央银行数字货币监控法案》仍在推动中。CLARITY法案拟明确数字资产在商品与证券之间的界定,加强对非稳定币数字资产的监管框架。此举有助于推动加密货币交易平台注册到商品期货交易委员会(CFTC),而减少美国证券交易委员会(SEC)监管压力,为市场注入更多透明度和合规性。相较而言,《反CBDC监控法案》则限制了联邦储备发行央行数字货币(CBDC)的能力,防止未经国会授权的个人直发,保障金融隐私权和市场秩序。 结合市场表现与政策环境,上述五家公司在过去三个月内股价均出现不同幅度的波动,但整体趋势和行业预期仍然向好。投资这些加密货币相关股票应关注其业务模式创新、监管合规进展及宏观经济政策的变化。
未来如果降息事实确凿,低利率环境可能引发资金向高风险资产倾斜,尤其是技术密集型且创新驱动的加密货币生态中的领军企业。 此外,市场仍有潜在风险需要投资者谨慎对待。加密货币市场固有波动性,监管细节尚未完全明朗,以及全球经济不确定性都可能影响相关股票短期表现。投资者应结合个人风险承受能力,进行多维度研究与配置。重点关注企业盈利质量、技术实力和市场占比,并合理分散投资风险。关注相关政策动态和行业趋势,能够帮助更好地捕捉波动中的投资机会。
综上所述,预计随着九月联邦基金利率可能的降息,加密货币及相关股票将迎来增值窗口期。Robinhood Markets、Interactive Brokers、NVIDIA、Cipher Mining和Riot Platforms等公司的综合实力和市场潜力,使其成为值得关注的优选对象。投资者应结合整体市场环境及个股基本面,审慎布局,积极把握数字资产未来的发展红利。未来随着监管趋严与技术进步并行,加密货币行业将逐步走向成熟,创造更多长期投资价值。 。
