随着区块链技术的迅猛发展和加密资产的广泛应用，去中心化金融（Decentralized Finance，简称DeFi）借贷作为新兴的金融服务形式，正在重塑全球金融生态。Morpho联合创始人Merlin Egalite近日在EthCC 2025大会上接受Cointelegraph采访时表示，未来三年内，全球金融科技（Fintech）公司将在很大程度上转向DeFi借贷领域，利用其开放无门槛、去中介化和高效便捷的优势，提升自身竞争力。DeFi作为一种基于智能合约的金融服务模式，无需传统银行等中介机构参与，极大降低了借贷门槛和手续费，且具备高度透明和可审计的特点，这些均成为Fintech公司青睐的关键因素。技术革新推动Fintech行业转型近年来，金融科技行业经历了快速创新和用户需求的多样化，传统的中心化借贷模式逐渐显现出效率低下、成本高昂以及服务范围受限等问题。Fintech企业在激烈的市场竞争中不断寻求差异化优势，而DeFi借贷协议的出现，为他们提供了一种全新的基础设施和工具。Morpho作为全球第二大去中心化借贷协议，管理的总锁定价值（TVL）已超过55亿美元，它连接了超过20条区块链网络，展现出广阔的跨链适配和扩展能力。
Merlin Egalite强调，Fintech公司已经意识到融合DeFi是确保未来竞争力的战略选择，拒绝接入DeFi将使企业面临被市场淘汰的危险。在用户体验（UX）和金融产品创新上，DeFi能够提供更丰富的方案，不仅能提升服务质量，更能满足用户多样化的财富管理需求。DeFi借贷的核心优势之一是其去信任化机制，融资方和投资方之间不需依赖人工审核或中心化机构，智能合约自动执行借贷协议，显著降低了操作风险和人为成本。此外，DeFi的无许可属性意味着全球任何有互联网连接的人均可平等参与，不受地域和传统金融体系限制，为全球金融普惠创造了新的机遇。DeFi借贷为何成为Fintech新宠DeFi借贷正迎来新的增长周期，其锁定资产规模持续攀升。根据DeFi数据平台DefiLlama的统计，DeFi借贷TVL近期重新突破667亿美元，增长势头十分强劲。
巨头协议AAVE占据了其中近47%的份额，Morpho则贡献了逾8.2%。这表明在顶级DeFi借贷协议中，竞争格局趋于稳定且极具增长潜力。与传统中心化金融（CeFi）的动荡相对比，DeFi借贷展现出更强的抗风险能力和市场韧性。2022年，CeFi领域经历了包括Genesis、Celsius Network、BlockFi及Voyager等知名借贷平台相继破产的震荡，而DeFi借贷凭借去中心化和透明性的优势，逐步赢得更多用户信任和资金流入。Fintech企业看重DeFi的权限开放属性，避免了对传统金融机构和API接口的依赖，消除了因监管收紧或银行业务限制而导致的业务中断风险。利用智能合约自动管理风险，DeFi协议既提高了安全性，也减少了运营瓶颈。
这种基于代码即信任的模式和减少人为干预的机制，使得用户资金管理更为高效并降低了潜在的合规难题。Morpho联合创始人表示，目前许多Fintech公司正密切关注监管及合规创新，未来若能推出更多受监管的收益产品，将进一步促进机构资本对DeFi借贷领域的兴趣和投入。这种力量的汇聚，将有助于推动DeFi借贷市场由早期探索阶段步入高速发展期。DeFi借贷对传统金融格局的挑战去中心化金融不仅是技术变革，更对现有金融体系带来了深远的影响。Fintech公司作为金融服务创新的先行者，逐步采纳DeFi规则，对传统银行、信贷机构形成了强有力的竞争压力。DeFi的扩展大大降低了中介成本，使借贷利率更具市场化和透明度。
对于借款人而言，他们能更便捷获得资金支持，尤其是那些原本因信用评级或地域限制难以接触传统金融服务的人群。Fintech机构通过接入DeFi平台，还能实现业务流程自动化及操作效率提升，在客户体验上获得显著优势。同时，去中心化金融的开放性、跨链流动性也为资产配置和风险分散提供了更好的解决方案，满足了更多样化的投资需求。金融科技公司通过拥抱DeFi技术，不仅促进自身商业模式创新，也在推动全球金融走向更公平、透明和包容的未来。未来三年：DeFi与Fintech深度融合展望未来三年，随着技术成熟度不断提升，更多法规完善，DeFi将在金融科技领域发挥更为核心的作用。Morpho创始人预见，Fintech公司的大规模转型将引领借贷市场由传统走向去中心化，形成新的金融生态体系。
随着主流金融机构、资本市场和技术团队的强势介入，DeFi不仅会成为个人投资者和借贷用户的首选，更将成为企业级金融服务的基础支撑。无论是数字资产的流动性管理、信用额度的智能调配，还是跨境借贷和资产数字化，DeFi的协议层创新都将持续推动金融业务边界的拓展和升级。此外，合规化产品和机构级安全保障机制的落地，将使DeFi借贷获得更广泛认可，降低传统银行业和Fintech企业的合作门槛。业界讨论普遍认为，未来Fintech与DeFi的融合，不仅是技术层面的革新，更是金融服务模式的革命，将促进整个金融体系更加高效、去中心化和用户友好。总结来看，随着Morpho等领先DeFi借贷协议的发展以及技术、监管的不断完善，Fintech企业转向去中心化借贷已成为不可阻挡的趋势。DeFi的无许可特性、智能合约自动化、透明安全的运营机制，为金融公司打开了创新空间和新的商业机遇。
未来三年内，这一趋势有望加速金融科技行业的转型，推动全球金融生态实现真正的数字化和去中心化升级。在不断变化的市场环境下，抓住DeFi浪潮的Fintech企业将占据先机，引领数字经济新未来。
