近期市场传来重磅消息，多数特朗普时代征收的关税被判定为非法，这一判决显著缓解了投资者对贸易摩擦加剧的忧虑。随着关税阴霾逐渐散去，道琼斯银行巨头高盛（Goldman Sachs）和摩根大通（JPMorgan Chase）等大行股价强势突破买入点，表明金融行业正迎来技术性反弹。除了这两家巨头，银行业的其他重量级金融机构如美国银行（Bank of America）、花旗集团（Citigroup）、摩根士丹利（Morgan Stanley）、富国银行（Wells Fargo）等同样吸引了市场关注。投资者不妨密切观察这些行业领军者的动向，从中捕捉潜在投资良机。根据Investors Business Daily（IBD）的行业排名数据，银行及资金中心行业组当前名列第26位，在IBD追踪的197个行业组中上升明显，相较于半年前的第76名大幅提升。历史数据显示，位列前40名的行业组股票往往表现优异，投资者应重点关注这一区域。
当前即将进入第二季度财报季，市场期待银行业财报能为关税政策的经济影响提供更多明朗的财务数据和展望。截至目前，银行股票及主要指数整体呈现上涨态势，证实关税恐慌情绪正逐渐消退。此外，美国联邦储备银行（美联储）将于6月底发布大型银行年度压力测试结果，旨在评估银行抵御潜在经济衰退的能力。这一监管举措将为投资者提供更多关于银行稳健性的重要指引。以高盛为例，该行近期突破了著名的“杯柄形态”买入点，5%买入区间的上限为651.83美元，表明股价技术形态向多头趋势发展。2025年4月14日，高盛公布的第一季度财报超过市场预期，其中全球银行及市场业务收入同比增长10%，达到107.1亿美元。
尽管资产与财富管理业务收入下降3%至36.8亿美元，平台解决方案收入及交易银行收入均有所下滑，但高盛宣布推出高达400亿美元的股票回购计划，彰显管理层对公司未来发展的信心。CEO大卫·所罗门（David Solomon）表示，尽管第二季度面临的经营环境与年初截然不同，银行依然有信心持续为客户提供强有力的支持。值得注意的是，高盛的平均真实波幅（ATR）为2.13，ATR指标反映股票日常价格波动幅度。当前市场条件相对适合持有波动率较高的股票，但投资者需谨慎避免过度集中于高波动性个股。摩根大通方面，股价突破了254.67美元的“双底形态”买入点，同时也关注到269.52美元的杯柄买入点。摩根大通于今年5月19日的投资者日会议上重申了2025年对净利息收入945亿美元的预期，高于2024年的926亿美元。
摩根士丹利分析师贝齐·格拉塞克（Betsy Graseck）指出，管理层甚至认为净利息收入可能比此前预期高出10亿美元左右。当前，长期利率持续较高，而短期利率因关税相关经济不确定而趋于降低，这种利率水平的结构性差异比较利好银行的利差收益，因为银行通常实行短期借入、长期放贷的经营模式。同时，摩根大通预计未来五年内其消费者银行业务员工数量将下降10%，这在一定程度上受益于人工智能技术带来的生产效率提升。除高盛和摩根大通外，其他金融巨头的表现同样值得关注。美国银行目前股价略高于杯柄买入点45.14美元，花旗集团处于杯柄买入区间5%之内，买入点为76.31美元。摩根士丹利接近突破126.34美元的双底买入点，杯柄买入点133.03美元也在市场观察范围内。
富国银行现价略低于75.38美元的双底买入点，该股近期经历调整，有望在技术指标支持下企稳反弹。整体来看，当前股票市场延续上涨势头，IBD建议在现阶段配置80%至100%的股票仓位，显示投资环境相对有利于积极参与股市。需要注意的是，虽然银行股受益于宏观经济环境改善和关税政策明朗，但投资者仍应关注潜在风险，包括经济增长放缓、利率波动以及地缘政治因素的影响。未来，市场对银行板块的关注焦点将围绕着行业排名的持续变化、企业财报成绩、监管压力测试结果以及宏观经济数据的动态调整。高盛和摩根大通作为行业龙头，其经营策略、技术创新及资本运作都将成为投资者分析的重要变量。总的来说，贸易紧张局势缓解和宏观经济环境趋稳为银行股创造了良好的发展氛围。
对于寻求稳健投资回报的投资者而言，关注道琼斯银行巨头的买入信号及行业基本面变化，有望在未来的市场波动中把握住有利机遇。今后，随着全球经济体系重塑以及金融科技的不断融合进步，银行板块的投资价值与风险将均在不断演化，理性而审慎的投资策略尤为关键。
