近期,摩根大通分析师赛米克·查特吉(Samik Chatterjee)将Celestica(CLS)的目标股价从225美元上调至295美元,并继续维持"增持"评级。此举反映了市场对Celestica未来收入增长的积极预期,尤其得益于其与数字原生客户OpenAI建立的紧密合作关系,显著提升了公司营收的可见度和稳定性。Celestica作为一家总部位于加拿大的全球供应链管理和制造服务公司,业务涵盖亚洲、北美乃至全球多个重要市场,主要通过其先进技术解决方案(ATS)和连接与云解决方案(CCS)两个核心业务部门运营,致力于满足快速变化的科技行业需求,尤其是在人工智能和云计算等新兴领域的强劲增长推动下。2025年第二季度,Celestica实现了2.89亿美元的营收,同比增长达21%,调整后每股收益(EPS)达到1.39美元,同比暴增54%。其中,CCS部门表现尤为突出,实现了2.07亿美元营收,较去年同期增长28%,而硬件平台解决方案业务更是飞速增长82%,达到约12亿美元,彰显出公司在加速数字化转型浪潮中的竞争力和执行力。ATS部门虽增幅相对温和但同样表现稳健,收入达到8.2亿美元,实现7%的增长。
更为关键的是,强劲的客户需求,尤其是通信终端市场的持续扩张,助推了业绩超出预期。摩根大通分析师指出,作为数字原生客户代表的OpenAI,为Celestica带来了极大的订单确定性和持续性,有助于公司规避传统硬件投资周期的波动风险,提高了收入的可预测性。此外,该分析师强调Celestica在非半导体领域共享的10亿美元机架收入机会,将成为公司未来收入增长的重要驱动力。具体而言,Celestica利用其先进制造和供应链能力,满足客户在云基础设施、网络通信以及其他高科技领域对非半导体硬件的旺盛需求,进一步巩固其市场地位。Celestica的这一战略布局不仅有效对接了快速发展的AI和云计算产业,还契合了全球供应链本土化和多元化的政策趋势,显著提升了其全球运营效率和风险抵御能力。当前,全球科技创新和数字化加速转型推动了对高端制造和集成服务提供商的需求不断攀升,Celestica通过加码云解决方案和先进技术投入,积极转型为15亿美元规模以上的高增长企业,成为资本市场关注的一个亮点。
Celestica的投资价值还体现在其对供应链优化的深刻理解及执行力,帮助客户加快产品交付周期并控制成本,进一步夯实了合作伙伴关系。与多家全球领先的科技企业建立稳定长期合作,形成了庞大的订单管道和强有力的市场壁垒。未来,Celestica将继续推进技术创新和服务升级,专注于智能制造、自动化及数据驱动型供应链管理,积极拥抱人工智能技术的应用和行业创新红利,提升产品附加值和客户黏性。尽管市场竞争激烈,Celestica通过差异化定位和敏捷的运营模式,展现出明显的竞争优势和成长潜力。同时,摩根大通提醒投资者,尽管Celestica展现出强劲增长潜力,但某些AI细分领域的股票可能具备更高的短期上涨空间和较低的下行风险。投资者在布局Celestica时可综合考虑行业整体趋势、公司战略执行、以及宏观经济环境,做出理性判断。
综上所述,Celestica凭借强劲的二季度表现和与OpenAI等数字原生客户的深度合作,展现了良好的收入增长可见度。公司将在未来继续受益于全球数字化转型和云计算基础设施投资的浪潮。随着摩根大通等权威机构调升目标价,Celestica正处于资本市场的聚光灯下,值得长期关注。展望未来,Celestica在供应链解决方案及高端制造服务领域的持续创新与战略布局,将持续推动其市场份额提升和盈利能力增强,助力投资者把握人工智能和数字经济时代的投资机遇。 。
