在2025年2月28日，全球最大的资产管理公司贝莱德（BlackRock）宣布首次将其比特币交易所交易基金（ETF）即iShares比特币信托ETF（代码：IBIT）纳入其目标配置投资组合中。贝莱德在其投资展望中表明，将在允许进行另类投资的投资组合中分配1%至2%的资金，标志着该公司对比特币的接受程度提升。 贝莱德管理的模型投资组合价值高达1500亿美元。尽管对比特币的投资比例相对较小，但这一举措开启了IBIT的新需求渠道，尤其是在当前加密货币市场情绪低迷的背景下。模型投资组合的流行，使得这些集成多种投资策略的产品备受金融顾问的青睐，而其持仓的微小调整可能会引发巨额资金的流动。 贝莱德负责目标配置ETF模型投资组合的投资组合经理迈克尔·盖茨（Michael Gates）在2月27日的投资评论中表示：“我们认为比特币具备长期投资价值，有可能为投资组合提供独特的收益来源和多样化的机会。
” 然而，贝莱德的这一决定正值比特币价格遭遇急剧下滑之际，伴随股市同样表现不佳，经济担忧和贸易紧张关系进一步打击了市场的风险偏好。目前，比特币的交易价格约为83,000美元，而上个月曾触及近110,000美元的高峰。 贝莱德对比特币波动性的担忧使得其决定将1%至2%的资金分配设定为合理范围。在过去的12月，贝莱德投资研究所曾提及，超过2%的配置将显著提高投资组合的整体风险。2024年1月，IBIT的表现极为抢眼，吸引了高达370亿美元的资金流入，成为历史上最成功的基金之一。 尽管近期比特币的投资热度有所减退，过去一周甚至出现了900万美元的赎回，但来自投资顾问的需求仍然强劲。
据贝莱德的相关负责人伊夫·库特（Eve Cout）所说：“顾问们希望增加另类资产的配置，但在如何确定规模和进行再平衡方面，他们需要指导。” 除了比特币的配置调整，贝莱德还在其投资组合中做出了其他重要的调整。例如，现在将其对股票的超配比例从4%下调至3%，并调整了对成长型策略与价值型策略的配置，以使其更加均衡。在固定收益方面，贝莱德也相应降低了对长期债券的敞口。 正因如此，贝莱德的基金产品之间在周四产生了数十亿美元的流动。最显著的流入之一是iShares 10-20年期国债ETF（TLH）吸引了23亿美元的资金流入，而iShares 20年以上国债ETF（TLT）则流出了18亿美元。
贝莱德的发言人确认了公司对模型投资组合配置的调整，并指出其在股票、债券、美国市场、国际市场、成长股、价值股及科技股等方面的一贯信念依然不变。盖茨在评论中强调：“我们的信念依旧集中在股票优于债券、美国优于国际、成长优于价值、科技优于其他市场方向，但我们希望降低这些方向性观点的强度。” 综上所述，贝莱德首次将比特币ETF纳入其投资组合是一个值得关注的信号，这一举动不仅可能改变加密货币市场的投资格局，同时也为传统投资者提供了新的投资思路。随着对比特币的接受度提高，越来越多的投资者可能会探索比特币及其他数字资产作为多样化投资组合的一部分。此举也可能引发金融市场的广泛关注，为加密货币带来新的机会与挑战。
