在当今全球经济的不确定性中，利率调整和政治动态成为投资者关注的焦点。“五件事”系列为您带来本周全球市场的重要动态，务必关注即将发布的美国通胀数据、第三季度财报的开始、法国的新预算以及新西兰可能的降息。 首先，历时一年的中东冲突愈演愈烈。自2023年10月7日哈马斯对以色列的袭击以来，冲突导致超过42,000人丧生，绝大多数为加沙地区的居民。以色列军队已在黎巴嫩展开行动，并且伊朗上周对以色列发起了大规模导弹攻击。尽管全球市场对这一局势反应相对平稳，石油价格上周上涨约8%，但由于全球需求疲软和供应充足，油价依然受到一定限制。
然而，若以色列加大对伊朗油田的打击力度，尤其是在美国总统拜登表示这一选项正在讨论的情况下，局势可能会有重大变化。 其次，美国第三季度的财报季即将开始。作为持续创纪录高位的股市，这一财报季将是对市场估值的一次重要考验。摩根大通、富国银行和黑石集团将于周五发布财报，而本周早些时候百事可乐和达美航空的业绩也备受关注。据LSEG IBES数据，S&P 500指数成分公司的第三季度盈利预期同比增长5.3%。此外，周四即将发布的美国消费者物价指数（CPI）将是市场密切关注的焦点，尤其是对通胀是否在减缓的信号尤为关注。
强劲的就业数据可能意味着美联储会选择减少降息幅度，而美联储上个月已经开始了宽松周期。 与此同时，法国新政府将在周四向国会提交其备受期待的预算案。其中包括一项600亿欧元的紧缩计划，预计将占国内生产总值的2%。政府希望通过削减支出和增加税收，将预算赤字控制在2025年底的5%以内。不过，市场对此并不买账，法国与德国的十年期债券利差已回升至接近80个基点，这是自8月以来的最高水平。更令人关注的是，分歧严重的国会是否能够通过这项预算案，给投资者带来了更多的不确定性。
在新西兰的货币政策方面，尽管过去相对谨慎，但新西兰储备银行（RBNZ）在其周三的会议上很可能会效仿美联储，采取降息举措。RBNZ在八月份已经将利率下调25个基点至5.25%，而这一决定是在其自身预期的一年之前做出的。市场普遍预计，到2025年底新西兰利率将降至3%以下，这仍将高于当前市场对美国和欧元区利率的预期。 日本的情况则更加复杂。新任首相石破茂在赢得选举后迅速调整了其货币政策立场，并放弃了对企业和资本利得税增加的支持。他在与日本银行的会晤后表示，经济尚未准备好进一步加息。
然而，悖论的是，市场对其货币政策的预期发生了变化，日元在短短一周内从强势回落至149，创下七周来的新低，而日本股票市场在经历了自八月初以来的最大跌幅后开始反弹。 随着全球市场面临的压力加大，利率调整的频率和方向都可能成为各国中央银行政策选择的重要参考。政治局势的发展也在很大程度上影响着市场的反应，也影响着投资者的信心。投资者在观察凶险的地缘政治局势和即将到来的经济数据之余，还需对各国政策变化保持警惕。 总的来说，未来一周将对市场产生重要的影响。从美国的通胀数据到新西兰的利率决策，从法国的财政预算到日本的货币政策调整，投资者都在密切关注这些动态。
无论是长期投资还是短期交易，都需要对市场的风向保持敏感，挖掘潜在的投资机会，抓住经济波动带来的风险与回报。 在这样的背景下，全球市场参与者正处于一场深刻的经济与政治博弈之中。如何把握这个时机，以期获得盈利，将是投资者需要思考的重大课题。下一周的经济数据和政局发展将为市场的未来走向提供新的线索。无论是经济数据的发布还是地缘政治的升温，都将在不断变幻的市场格局中书写新的篇章。
