美联储降息或助推比特币及加密货币，但分析师警告短期可能下跌 2024年9月18日，美国联邦储备委员会（美联储）预计将宣布其四年来的首次降息，幅度可能在25个基点（bps）到50个基点之间。这一举动被市场分析师视为可能推动比特币及整个加密货币市场价格上涨的关键因素。然而，分析师们也警告，此次降息可能会带来短期的波动，下跌的风险不容忽视。 美联储的利率当前设定在5.25%至5.50%之间，市场交易数据显示，市场对50个基点降息的可能性已从一周前的28%大幅提升至60%。从技术分析和宏观经济角度来看，短期内加密货币市场的反应将和降息幅度密切相关。 知名投资公司Hyblock Capital的首席执行官Shubh Varma在接受采访时表示，交易者的情绪变化显示出对美联储政策的“最大不确定性”。
他认为，50个基点的降息可能会引发短期的看跌情绪，很多投资者可能会解读为美联储在积极抗击即将到来的经济衰退。而如果降息幅度为25个基点，则可能被市场解读为中性态度，甚至是对风险资产如加密货币的利好消息。 在美联储降息之前，8月份的就业报告显示，美国经济新增就业岗位为142,000个，低于分析师预测的163,000个，而失业率从7月的4.3%轻微下降至4.2%。这一系列经济数据让市场对美联储的降息预期愈发强烈。 Varma指出，当有越来越少的零售账户预期比特币价格上涨时，市场可能会出现看跌信号。对此，激烈的市场竞争使得零售投资者的情绪波动加剧，极有可能导致价格的迅速下跌。
他提到，比特币价格在61900美元至61400美元的区间内，将是买入和卖出的关键区域，而56900美元至57300美元的区间则积累了更多的流动性。 根据目前的市场表现，比特币价格在59000美元左右，行业分析师认为，尽管市场可能会对降息做出短期的情绪反应，但从中长期看，降息利好仍将推动风险资产的表现。Blockware的首席执行官Mason Jappa认为，市场已经在很大程度上反映了25个基点降息的预期，短期内加密货币的反应不会太剧烈。 然而，如果美联储主席鲍威尔在会议上发表的言论极为鸽派，可能会引发市场短暂的上涨潮。Jappa预测，若降息能持续，市场流动性将会增加，投资者也更倾向于购入风险资产，这将会在长期内推动加密货币的价格上涨。 回顾历史，2020年3月，美联储为应对疫情带来的经济影响，将利率一度降至0%至0.25%的水平，随后比特币价格在该年飞速上涨，涨幅超过600%。
减息所带来的流动性效果显著，进一步推动了比特币的需求。2021年11月，比特币价格达到了历史最高点69000美元，说明了降息对于加密货币市场的重要性。 不过，市场的反应并不总是单向的。根据市场情绪和外部经济环境的变化，交易者需要保持警惕。知名技术顾问和加密货币创始人Warren Whitlock对此表示，市场虽然在期待降息，但没有人能够准确预测降息决定后市场的真实反应。他强调，在当前不确定的经济形势下，法币的信任度下降，这为加密货币的未来发展提供了重要的背景。
分析师们普遍认为，2024年美联储将会进行多次减息，预计在9月、11月和12月都将下调25个基点，届时联邦基金利率将降至4.50%至4.75%区间。这一趋势也在为加密货币市场提供更多的支撑。对于未来的市场走势，Varma预计，若降息幅度更大，甚至达到50至100个基点，则将成为更加利好的催化剂，虽然市场短期可能会出现剧烈波动，但仍可期待整体向上的趋势。 此外，在降息的背景下，2024年美国总统大选后，市场的反应可能会因为政治动态而进一步复杂化。根据分析，特朗普胜选可能被市场解读为对加密货币更加有利，而哈里斯获胜则可能带来负面情绪。在市场缺乏明确的领导者的情况下，这种不确定性或将对短期投资决策造成影响。
综上所述，尽管美联储即将降息的预期在不断升温，但短期市场波动、投资者情绪等因素可能会造成加密货币价格的上下起伏。投资者需密切关注美联储的政策走向，同时保持灵活反应的能力。在未来，我们可能会看到加密货币市场与宏观经济政策之间的互动关系愈发紧密。随着降息及市场预期的变化，加密货币市场的走向将充满不确定性，但长线投资者依然可以在这一轮政策推动下寻找机遇。
