在当今数字化转型和人工智能浪潮的推动下,云计算已成为各大科技巨头竞相布局的重点领域。甲骨文公司(NYSE代码:ORCL)作为全球领先的数据库管理和云服务提供商,其云业务展现出极高的增长潜力。近期,瑞士投资银行UBS分析师Karl Keirstead发布了对甲骨文最新的研究报告,他对公司股价的目标价由280美元上调至360美元,并维持"买入"评级,理由基于甲骨文云基础设施业务未来强劲的增长预期。 甲骨文披露其云业务累计新增订单高达3170亿美元,这一庞大订单量为公司未来发展奠定坚实基础。根据UBS的预测,甲骨文云基础设施业务预计将从2025财年的100亿美元增长至2030财年的1440亿美元,实现14倍的大幅度提升。这一数据不仅彰显了甲骨文在云计算领域的强劲竞争力,也反映出其深入人工智能服务合作,特别是与知名AI研发公司OpenAI的战略合作所带来的巨大商业价值。
外界普遍认为,甲骨文云业务激增的最大推手之一是OpenAI。日前,《华尔街日报》报道称,OpenAI已与甲骨文签署了一项合同,未来五年将购买总价值达3000亿美元的计算能力。这份合同涵盖了训练和推理等各个环节,意味着甲骨文将在AI基础设施供应方面占据举足轻重的地位。除了OpenAI,甲骨文还与其他AI巨头如xAI和Meta保持紧密合作,这种多元化客户结构降低了业务风险,增强了市场对甲骨文云业务持续增长的信心。 UBS在最新报告中强调,甲骨文预计2026财年的运营收入将实现中旬百分比的增长,这表明公司在成本控制和员工管理方面表现卓越,有效支持了收入的快速上升。虽然云基础设施业务增长迅猛,但部分收入来源于传统数据库的迁移,未来本地数据库相关营收可能趋于平稳,但整体营收前景仍大幅看好。
围绕云业务的强劲增长,UBS根据最新预测,2029财年甲骨文的营收预期从1340亿美元调整至1630亿美元,运营利润率小幅调整至37%,非美国通用会计准则下的每股收益预期从12.51美元提高至13.98美元。这些数据反映出甲骨文整体业务模型的持续健康和向智能云转型的显著成效。 甲骨文在云计算市场的表现令人关注。作为传统数据库技术的领导者,甲骨文顺利实现了向云架构的转型升级,凭借自有强大的数据库技术优势,为企业级客户提供兼具性能与安全的云服务。同时,公司积极拥抱人工智能技术,利用先进计算能力服务AI模型训练和推理,不断扩大市场份额。 与千亿级别的云计算市场同步增长,甲骨文的云业务不仅体量大,而且增长速度惊人。
UBS的14倍增长预期体现了资本市场对甲骨文云业务未来的信心,也预示着该行业在未来将持续加速发展。特别是在大模型、高性能云计算等前沿技术驱动下,甲骨文云业务或将成为未来科技经济的重要引擎。 当然,作为长期投资者应关注行业集中度带来的风险。尽管OpenAI是甲骨文重要客户,但甲骨文通过拓展xAI、Meta等合作伙伴缓释了单一客户依赖风险。未来,随着更多企业数字化转型推动云服务需求上升,甲骨文在多领域、多行业的布局将成为业绩持续增长的保障。 此外,甲骨文未来在云数据库迁移上的动作也格外值得关注。
随着传统数据库客户不断向云端迁移,甲骨文既能通过此举增加云端收入,同时保障原有数据库服务的稳定运营,实现平稳过渡。公司的战略灵活性和技术优势使其在市场竞争中保持领先地位。 综合来看,甲骨文凭借庞大的订单规模、多元化客户结构以及对人工智能和云计算技术的深度整合,未来五年内云业务实现14倍增长的展望具有坚实基础。这不仅代表甲骨文战略转型的初步成功,也彰显了云计算和AI产业的巨大增长潜力。对于投资者而言,这是关注科技创新与数字化浪潮中具有里程碑意义的企业案例。 在中国市场,云计算和人工智能同样正在重塑产业格局。
甲骨文如果能够结合自身全球领先的技术及经验,积极拓展本地化服务和合作,将有望分享中国云计算高速发展的红利,进一步巩固其全球云服务领导者地位。 随着各国政策支持和企业数字化转型需求不断增长,云计算行业规模将持续扩大,带动相关行业链条的创新和升级。甲骨文作为拥有深厚技术积淀的老牌IT企业,通过云业务赋能AI等新兴领域,或将引领未来云计算市场格局,为行业树立范例。 总而言之,UBS对甲骨文云业务的乐观评价揭示了云计算产业的未来趋势和机遇。甲骨文凭借稳定增长的云基础设施收入和强劲的客户需求,将在全球科技生态中扮演关键角色。持续关注甲骨文的技术创新及市场策略,无疑对理解未来云计算发展及投资价值具有重要意义。
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