近年来,数字资产尤其是加密货币在全球范围内快速发展,而亚洲作为全球金融和科技创新的前沿阵地,加密货币的接受度和投资热情显著提升。富裕家族和家族办公室(Family Offices)作为财富管理的重要主体,逐渐将加密货币纳入资产配置策略,目标是将约5%的资产组合投资于这一新兴领域。这不仅反映了加密货币作为资产类别的地位不断提升,也体现出亚洲投资者对数字经济未来发展的信心。亚洲多个主要金融中心,包括新加坡、香港和内地,均表现出明显的加密货币投资活跃度。尤其是在新加坡,相关的加密基金纷纷成立,一些专注于数字资产的长期多空策略基金在短时间内成功募集数亿美元资金。投资者对回报率的期待与过去几年数字货币市场极端波动带来的高利润机会息息相关,推动了更多专业投资机构和家族办公室深入参与。
瑞士投资银行UBS的研究显示,在海外华人家族办公室中,特别是第二代和第三代继承者,增加对加密资产的认知和投资比例成为新趋势。他们不仅仅是被动接受,更积极学习区块链技术和数字资产运作,成为推动资产多元化的重要力量。与此同时,数字资产交易所的用户注册和交易量也显著增长。以香港为例,HashKey Exchange今年注册用户同比增长超过85%,这反映出市场参与主体的大幅扩容。此外,韩国主要加密货币交易所交易量也呈现两位数增长,显示出东亚地区加密资产交易活跃度稳步上升。当前亚洲加密货币市场的增长路径呈现多轨并进的态势。
此前,这一市场的扩展主要依赖零售投资者推动,尤其是在中南亚和大洋洲地区,个人用户在小额交易、跨境汇款和去中心化金融(DeFi)应用中活跃。印度、印度尼西亚、越南和菲律宾等国家的零售投资活跃度高,推动了区域内的加密货币交易和技术应用普及。然而,东亚市场则更多体现出专业投资者和机构参与的特点,且家族财富管理成为重要推动力。在中国,由于2021年监管强化,交易活动逐步移向场外交易和点对点平台。富裕群体利用加密货币作为资产保值和资金跨境转移的工具,尤其是在经济增长放缓以及传统金融市场波动加剧的背景下,这一趋势尤为明显。值得注意的是,随着数字资产的不断成熟,亚洲在全球区块链和加密货币开发者中的地位也在提升。
根据2024年Electric Capital开发者报告,亚洲占全球活跃加密开发者的32%,且新入场开发者中有高达41%来自该地区,这为区域内创新和生态建设注入了强劲动力。加密货币的发展不仅推动了资本市场的变革,也引发了商业模式创新。新加坡在加密支付领域的兴起,使得稳定币广泛应用于零售层面,处理量在2024年第二季度接近10亿美元。这说明数字货币日益成为主流支付工具之一,为消费者和企业提供更快捷、更低成本的交易解决方案。此外,2024年批准的比特币和以太坊现货交易所交易基金(ETF)进一步促进了机构资金流入,推动投资者从衍生品和场外交易向直接持有数字资产方向转变。整体来看,随着财富管理机构和富裕投资者积极介入,加密货币市场的结构正趋向更加多元和专业化。
风险管理、合规性和资产安全成为资产配置中的关键考量。投资者不仅关注市场波动,更重视长期价值和技术创新带来的潜力。未来,随着亚洲各国监管环境逐步明朗,数字资产的合法性和安全性将稳步提升,为投资者提供更加良好的投资环境。同时,随着教育和培训资源的丰富,家族办公室和高净值投资者在数字资产上的认知水平将不断提高,推动加密货币在资产配置中的比重持续增长。加密货币作为数字经济的重要组成部分,不仅带来财富管理的新机遇,也为整个金融体系的升级和创新提供动力。亚洲作为全球经济增长的重要引擎,其投资者对数字资产的拥抱标志着资本市场的深刻变革。
未来,随着技术进步和政策支持,数字货币和区块链应用将在实体经济中发挥更大作用,催生更多新的金融产品和服务,推动区域乃至全球经济的数字化转型。在此背景下,富裕亚洲投资者将持续关注数字资产领域的创新和发展趋势,力求在保持风险可控的同时,充分挖掘新兴资产类别的价值潜力。 。
