近期,波士顿私募财富管理行业迎来了重要的里程碑事件。一家总部位于波士顿的注册投资顾问公司(RIA)成功收购了新罕布什尔州一家拥有16亿美元管理资产的财富管理公司,从而使其资产管理总规模达到近50亿美元。此次收购不仅进一步巩固了该公司在新英格兰地区的领导地位,也彰显了财富管理行业日益增长的规模效应和市场竞争力。 这笔交易背后的主角是成立于2005年的波士顿新英格兰私人财富顾问公司(New England Private Wealth Advisors,简称NEPWA),现由创始人兼首席执行官伊拉·拉帕波特(Ira Rapaport)领导。NEPWA是一家秉持费用透明的纯费用型RIA,主要专注于高净值客户及机构客户,提供从投资管理到收入税筹划、遗产规划、大学教育资金规划、退休计划以及保险规划的全方位财富管理服务。客户的资产托管主要通过知名托管机构如查尔斯·施瓦布(Charles Schwab)和富达投资(Fidelity Investments)完成,确保资产安全与管理专业化。
收购方NEPWA此次购入的是始建于1993年、位于新罕布什尔州朴茨茅斯的DHK金融顾问公司(DHK Financial Advisors)。DHK拥有超过70名客户,涵盖个人及机构投资者,尤其专注于为慈善组织、基金会、捐赠基金及退休计划等机构客户提供委外首席投资官服务。DHK的立足点在于其丰富的机构投资管理经验和深厚的客户关系,这一点为NEPWA拓展其机构业务线提供了极大助力。 DHK金融顾问总裁兼首席投资官蒂姆·登普西(Tim Dempsey)对这次合作充满信心,他表示:"NEPWA正是我们一直在寻找的合作伙伴。"这句话体现了两个团队在市场定位、服务理念及成长战略上的高度契合,也预示着双方联手之后,新公司的行业影响力和服务能力将获得进一步提升。 NEPWA首席执行官拉帕波特对此次收购表示乐观,他认为,这笔交易将帮助公司加速开拓机构客户市场。
目前,公司已经与大约15家机构客户合作,管理资产总额超过5亿美元,且许多客户与董事会成员保持着直接的沟通联系。此次引入DHK的客户基础和专业资源,预计能够在识别细分市场创新机会方面发挥显著优势,并将NEPWA的私人客户服务推向新的客户群体,尤其是新增的机构董事会成员。 这次收购发生在NEPWA成为新成立的控股公司Aspen Standard的一部分之后。Aspen Standard成立于2024年,专门通过控股模式收购成长型RIA公司,为其提供后台支持、市场营销、合规及招聘服务。亚洲标准创始人兼首席执行官阿里·卡西姆-拉哈(Aly Kassim-Lakha)强调,Aspen的经营理念是尊重并保持被收购企业的品牌形象、客户服务、投资哲学和企业文化,并给予合作公司股权,使其具有未来灵活的股权选择权。 Aspens持有的RIAs为永久股东,没有短期出售的计划,这也为收购后的整合和发展提供了稳定而长远的支撑。
卡西姆-拉哈曾在全球知名私募股权公司Advent International积累丰富的投资经验,他认为投资管理市场正处于"整合加速期",长期保持独立运营和积极创新,结合资本和资源将成为推动行业升级的关键。Aspen Standard作为私募股权资金扶持下的专业控股公司,现拥有约15人的核心团队,致力于让旗下RIAs专注于核心服务,同时通过共享资源提升规模经济和运营效率。 除此次收购外,Aspen Standard还在2024年11月完成了对旧金山一家拥有28亿美元管理资产的RIA公司Summitry的收购。这样的连环操作不仅凸显Aspen Standard作为区域性乃至全国范围内RIA整合者的决心,也为波士顿及新英格兰地区私募财富管理行业迎来更广泛的合作与变革提供了示范。 此次NEPWA与DHK的结合不仅带来资金规模的显著提升,更是人才、服务模式与市场定位的有机统一。通过整合两家长期扎根新英格兰地区的RIA机构的业务资源和市场关系,NEPWA未来将更有效地满足高净值客户和机构客户日益多元化、个性化的理财需求。
同时,借助Aspen Standard背后的资本和运营支持,新公司能够拓宽产品线、加强技术应用、优化客户体验,进一步巩固和提升其在区域财富管理市场的竞争优势。 波士顿作为金融和科技创新的重要城市,近年来涌现了大量跨界融合的财富管理服务,RIA行业持续受到追捧。高净值人群对财富传承和多代管理的需求不断深化,机构投资的合规和专业化水平要求也日益提高。此次资产管理规模达到50亿美元的NEPWA,正体现了RIA公司通过战略性收购和内部整合,聚焦客户价值与创新服务的行业趋势。 在金融市场日趋复杂的背景下,财富管理企业通过资本运作实现资源优化配置,不仅能够应对市场波动带来的风险,还能加强对新兴投资领域和技术的投入,保持长期的客户黏性和市场影响力。NEPWA与DHK的合作案例为行业树立了成功范例,也为其他地区的类似企业提供了值得借鉴的发展思路。
未来,随着人口结构变化和财富全球化的加速,更多区域性RIA有望通过类似的并购方式实现规模突破和服务升级。对于投资者而言,拥有更完善的团队和多元化投资策略的RIA,能够提供更全面、更专业的财富规划建议,从而实现财富的稳健增值。 总的来看,波士顿这家注册投资顾问公司通过并购实现资产管理规模突破50亿美元,是新英格兰地区财富管理行业整合和专业化发展的显著标志,也是长远战略与市场需求深度结合的典范。未来,随着类似企业的发展壮大,Ria行业将在细分市场持续发力,推动整体财富管理服务向更专业化、系统化和数字化方向转型升级。 。
