近年来，随着区块链技术和加密货币的迅猛发展，数字货币逐渐成为全球金融创新的重要驱动力。作为亚太地区的重要经济体，澳大利亚积极响应这一趋势，准备进入数字货币的下一阶段探索。澳大利亚储备银行（RBA）宣布启动以央行数字货币（CBDC）和稳定币为核心的试点项目，这是其“Acacia项目”的第二阶段，旨在评估数字货币及其代币化如何支持和促进澳大利亚的金融市场运作。 此项试点不仅涵盖CBDC，还包括银行存款代币和稳定币，吸引了从大型银行到本地金融科技公司在内的多元参与者，共同测试多达24个不同的用例，范围涵盖真实资金交易与模拟概念验证。项目预期历时六个月，计划于2026年第一季度公布具体成果。 这次试点特别关注批发金融市场，涵盖固定收益产品、私人市场、贸易应收账款以及碳信用交易等多种资产类别。
同时，项目还计划创新性地探索银行账户在中央银行环境中的新用途，为未来可能的数字货币全面推广奠定坚实基础。 澳大利亚三大银行中的联邦银行（CBA）、澳新银行（ANZ）和西太平洋银行（Westpac）积极参与项目。联邦银行与摩根大通合作，重点研究数字货币和质押记账系统在回购市场中的应用，以期提升该市场的流动性效率和风险控制能力。回购市场作为流动性管理和货币政策执行的重要工具，其数字化转型对整体金融稳定具有重大意义。 与此同时，澳新银行专注于基于代币技术的贸易应付款创新，以帮助供应链中的中小企业优化资金流和营运资金管理。此外，该行还着力开发利用批发CBDC进行无风险信贷结算和流动性调节的固定收益代币应用，着眼于金融市场结构的更深层次革新。
澳大利亚证券投资委员会（ASIC）作为市场的主要监管机构，表现出对数字资产技术潜在价值的认可，并为参与方提供了相应的监管豁免，使得企业能在合法合规框架之外开展更灵活的测试。这种监管上的包容和支持为试点项目的顺利推进提供了重要保障，同时也有助于识别潜在风险与挑战，推动制定更加完善的监管政策。 从政策层面看，澳大利亚政府在左中翼工党领导下，已于2025年3月提出针对加密货币交易所的全新监管框架，旨在将加密资产纳入现有金融服务法的管辖范围，促进行业规范发展。政府还承诺与澳大利亚四大银行合作，深入了解去银行化现象的原因与影响，并推动对行业的全面监管改革。早在2022年8月，政府便启动了系列行业咨询，聚焦制定针对加密货币的细化法规。 澳大利亚的数字货币试点项目不仅展示了其金融创新的决心，也体现了对数字经济趋势的敏锐把握。
借助CBDC和稳定币的研发和应用，澳大利亚金融体系有望提升交易效率，降低运营成本，增强资金流动性，并为多样化金融服务创造空间。此外，通过代币化资产的实验，澳大利亚可以推动资本市场的现代化，促进绿色金融和可持续发展议题的融合。 行业专家普遍认为，澳大利亚此次试点虽处于探索阶段，但对全球数字货币发展具有示范意义。作为经济发达国家，在兼顾创新与监管风险的平衡上，澳大利亚的做法为其他国家树立了榜样。未来，随着技术成熟和监管框架完善，数字货币将在支付体系、跨境结算、金融基础设施等多个领域发挥更大作用。 在全球数字货币竞赛中，澳大利亚积极推动央行数字货币和稳定币在实际金融业务中的深度融合，既是金融市场升级的必然需求，也是科技创新赋能传统金融的生动实践。
随着项目的逐步推进，期待澳大利亚能在未来的数字经济生态中占据领先地位，为政府、金融机构和普通用户带来切实利益，同时促进全球数字货币技术和应用的健康发展。
