全球最大的资产管理公司贝莱德(BlackRock)正持续扩大其在数字资产领域的布局,近期据彭博社报道,贝莱德计划将其交易所交易基金(ETF)进行代币化,特别是针对与实体资产(Real-World Assets, RWA)相关的基金进行区块链技术升级。这一举措在数字金融与传统金融融合的大潮中具有里程碑意义,预示着未来投资产品的全新形态。贝莱德在数字货币领域的活跃表现已有目共睹,其先前推出的现货比特币和现货以太坊ETF产品取得了令人瞩目的市场表现。根据Farside Investors的数据,贝莱德现货比特币ETF累计资金流入已超过595亿美元,远超同类基金如富达投资的FBTC(约123亿美元)。现货以太坊ETF同期累计流入也达到127亿美元,展示了投资者对贝莱德数字资产产品的强烈认可和信心。贝莱德的代币化ETF计划标志着其希望将区块链技术应用于更多元化的基金类型,尤其是与实体经济紧密联系的资产类别,其中可能包含房地产、机械设备、商品等多种资产。
利用区块链的分布式账本特性,代币化的ETF有望实现更高的透明度、更快速的交易清算和更低的运营成本。值得注意的是,当前代币化股权和基金市场尚处于起步阶段,市场规模相对较小。据RWA.xyz数据显示,目前市面上流通的代币化股权及ETF资产不足5亿美元。尽管如此,机构和投资者对代币化产品的关注度正逐渐攀升,月活跃地址数和交易量虽有所波动,但整体趋势向上。贝莱德此前管理的全球规模最大的代币化货币市场基金 - - 贝莱德美元机构数字流动性基金(BUIDL),资产规模已突破20亿美元大关,表现出代币化产品实际的市场接受度与价值。业内分析师对贝莱德代币化ETF计划抱以谨慎乐观态度。
彭博情报ETF分析师埃里克·巴奇纳斯曾在社交平台表示,代币化最大的价值或在于后台运营流程的优化。区块链技术可简化传统金融中的清算和结算环节,提升整体效率。然而,巴奇纳斯指出,代币化的真正价值能否转换为投资者的实际收益,还有待观察。他认为,尽管代币化可能吸引现有链上投资者,但传统投资者大规模切换到代币化ETF仍需时间和市场培育。除贝莱德外,多家传统金融巨头也在加码区块链和代币化产品开发。存托信托与清算公司(DTCC)推出基于AppChain的代币化抵押品管理平台;高盛与BNY美隆合作推出代币化货币市场基金;纳斯达克向美国证券交易委员会提交提案,计划允许主市场上的上市证券以代币形式交易。
整体来看,传统金融机构纷纷布局代币化解决方案,意在把握稳定币兴起与链上流动性变迁带来的机遇,防止数字经济带来的新兴力量对其市场主导地位造成威胁。代币化资产将在未来资本市场中扮演越来越重要的角色,它不仅拓宽了投资工具的边界,还能够促进资产的流动性和市场透明度。作为全球领先的资产管理公司,贝莱德此举有望加速传统金融与区块链技术的深度融合,推动数字资产的合法合规发展。投资者在关注这一创新趋势的同时,也需保持理性,认识到数字资产市场的波动性和监管不确定性,审慎评估风险。总体而言,贝莱德代币化ETF项目代表了资本市场向数字化转型的重要一步,预计将在提升市场效率、降低交易成本和扩大投资者基础等方面发挥积极作用,推动金融行业迈向更开放、多元和智能的未来。未来随着技术的成熟和监管框架的完善,代币化实体资产ETF有望成为主流投资产品,为全球投资者提供更多元化的选择和更便捷的投资体验。
。
