近年来，全球数字经济的蓬勃发展使得加密货币成为金融领域的重要创新之一，然而随之而来的监管挑战也日益严峻。越南作为东南亚新兴市场经济体，面对金融反洗钱及反恐融资监督组织——即金融行动特别工作组（FATF）的严苛评价，正积极利用加密货币监管改革来挽回其国际金融声誉，并推动数字经济转型。本文将系统梳理越南加密货币法律新规，解析如何通过法规合规打破灰名单束缚，同时推动本国数字科技产业迈向高质量发展。 首先，有必要了解FATF的定位及其对越南的影响。FATF成立于1989年，是全球权威的反洗钱和反恐融资监督组织，其成员包括七国集团（G7）。FATF通过制定全球统一的政策和监管标准，推动各国完善金融体系的合规建设，防止金融领域被犯罪分子利用。
无论经济规模大小，成员国都会被定期审查，以确保其法律、监管措施满足国际公认的防范风险标准。2023年，越南因在反洗钱(AML)和反恐融资(CFT)领域存在监管疏漏，特别是在客户身份识别和虚拟资产服务商监管上，遭列入FATF灰名单。这一现象不仅对越南金融体系的国际信誉造成严重冲击，还影响了外国投资者的信心和跨境业务的开展。 越南政府认识到，要从灰名单中脱身，必须采取切实有效的改革措施，提升其金融监管能力，尤其是对数字资产领域的规范。2025年6月14日，越南国会正式通过了《数字技术产业法》（以下简称“数字技术法”），该法将于2026年1月1日起生效，标志着越南成为全球首个专门针对数字技术产业出台全面独立立法的国家。这部法律的出台，既是越南响应国际监管呼声的重要举措，也是其通过明确数字资产监管培育创新环境的里程碑。
数字技术法明确区分加密资产与虚拟资产两大类别。加密资产指通过加密技术或区块链进行发行、转让和储存的数字资产，例如比特币和以太坊；而虚拟资产则指非金融性质的数字商品，如数字收藏品等。此举符合FATF关于风险导向管理的指导方针，有助于监管机构针对不同风险类型实施差异化监管，避免“一刀切”带来的监管盲区。法律中明确排除了中央银行数字货币（CBDC）、证券及传统金融工具，确保监管聚焦核心风险领域，同时保障创新空间。 此外，数字技术法对加密货币服务提供商制定了严格的许可、身份验证及交易监控义务。加密交易所、钱包服务商必须执行全面的客户身份识别（KYC）和反洗钱规范，防范洗钱及恐怖融资风险。
通过建立强制的交易报告和审计制度，越南监管机构强化了市场透明度和监管合规性，使非法行为无所遁形。这种制度设计直接缓解了FATF对越南虚拟资产监管松散、难以追踪资金流向的担忧。 越南新法特别注重跨境数字资产犯罪的打击和国际合作。考虑到加密领域的全球跨度，资产和犯罪嫌疑人往往跨境活动，数字技术法赋予政府与国际监管机构深度合作的权限，支持情报共享和协同调查，提升了执法效率，国际形象也随之提升。这种合规型合作不仅有助于打击诈骗、非法集资等犯罪，也体现了越南积极融入国际金融规则体系的决心。 推进监管同时，越南政府并未忽视数字科技产业的创新活力。
数字技术法配套推出多项税收优惠和扶持政策，为区块链、人工智能、芯片设计等领域的初创企业和中小企业提供实质支持。对本地数字人才实行五年免税优惠，对外国高端技术专家放宽签证与工作许可要求，旨在打造有利于创新的生态系统。政府还设立监管沙盒制度，允许在受控环境中测试区块链、去中心化金融（DeFi）与虚拟资产产品，兼顾风险防范和技术创新。 法律实施后，越南也针对过去发生的具体数字资产骗局作出快速响应。2024年底，河内警方成功打击了“百万微笑”（Million Smiles）加密诈骗事件，追回涉及金额超过一百万美元。2025年初，骗取200位受害人超过四十亿越南盾的“BitMiner”虚假矿业骗局案也被迅速侦破。
法律为执法机关提供了完整的合规查询工具和法律依据，提升从预防到打击的全流程效率。 当前，越南的数字资产市场正逐步归入合法和透明范畴。政策的稳定性和明确的法律框架为海内外投资者营造了良好环境，吸引了众多国际风险投资基金和加密交易平台关注及布局。数字货币的合法地位也使其更易与传统银行体系衔接，推动金融市场整体升级，同时缓解资金外逃风险。 展望未来，随着数字技术法及相关新规的全面落实，越南有望在2026年末完成FATF灰名单的摘除。国家银行改革反洗钱政策、统一风险评估体系、改进监管流程等措施也为此奠定坚实基础。
摘除灰名单不仅象征着越南金融监管迈向国际先进水平，也将极大改善其在全球金融体系中的声誉，促进资金流动与经济发展。 越南的经验同时为其他新兴市场国家提供了启示。在数字经济和加密货币时代，金融创新与风险监管须并驾齐驱，只有建立合理的合规机制，积极应对国际监管组织的标准，才能在全球竞争中脱颖而出。将数字技术作为战略支柱，结合开明政策和合法监管，越南正在走出灰名单阴影，迈向未来数字金融的新纪元。 总之，越南通过2025年通过的数字技术产业法，积极整顿加密货币行业风险，提升AML/CFT合规性的务实策略，不仅解决了FATF灰名单带来的压力，也为本国数字经济发展注入强劲动力。越南正以坚定的步伐，在国际数字资产监管领域塑造一个透明、高效、创新的典范，稳步推动国家金融体系的现代化与全球化。
随着这一法律的实施，全球投资者对越南数字经济生态系统的信心将日益增长，东南亚数字金融枢纽的地位指日可待。
