随着加密货币进入主流金融舞台，欧洲银行业正加速布局数字资产服务。意大利金融巨头UniCredit近日宣布，将通过一项新的结构化产品向专业客户提供比特币敞口，该产品与BlackRock旗下的iShares Bitcoin Trust（简称IBIT）紧密挂钩。这一创新举措不仅彰显了传统银行对加密资产的积极态度，也借助了全球最大资产管理公司BlackRock的资源和专业，为机构投资者提供了安全、便捷的数字货币投资渠道。UniCredit推出的这一投资证书为期五年，美元计价，并且承诺在到期时实现100%的资本保护。该设计极大降低了投资者在参与比特币潜在收益中的风险顾虑，适合风险偏好相对稳健的专业客户。通过直接关联BlackRock于欧洲推出的现货比特币交易所交易基金ETF——iShares Bitcoin Trust，UniCredit借助该基金强大的资产管理能力和市场认可度，为投资者提供了可靠背书。
IBIT自今年三月问世以来，已在巴黎泛欧交易所及德国Xetra和阿姆斯特丹交易所挂牌交易。截至目前，BlackRock管理的相关基金资产规模已超过730亿美元，稳居加密资产相关产品的资产管理规模首位。随着欧盟加密资产市场监管条例MiCA（Markets in Crypto-Assets Regulation）的正式生效，欧洲多家银行纷纷加快对加密领域的布局，试图在合规前提下抢占市场先机。德国德意志银行宣布2026年推出机构级加密资产托管服务，同时探索稳定币发行与区块链支付方案。以Sparkassen-Finanzgruppe为代表的德国储蓄银行联邦集团亦计划在2026年夏季为零售客户开放受监管的加密交易，对标比特币和以太坊等主流数字资产。与此同时，德国交易所Clearstream已于今年初为机构客户启动比特币和以太坊的结算及托管业务，进一步丰富了欧洲加密资产基础设施。
法国兴业银行Societe Generale积极推进数字金融业务，其中包括通过旗下SG-FORGE子公司发行美元挂钩稳定币USD CoinVertible。西班牙银行BBVA也从原本的观望态度转变为主张其高净值客户持有3%到7%的比特币与以太坊资产，并获得监管当局批准开展加密交易服务。尽管银行机构不断侠义迈入数字资产领域，欧洲监管层对这一趋势依然保持审慎态度。欧洲央行行长Fabio Panetta近期重申，监管应警惕银行介入加密产品可能带来的声誉风险，同时要稳妥管理投资者预期，并考虑发行数字欧元以维护金融体系信心。UniCredit与BlackRock的合作，正是在当前政策环境和市场需求中寻找平衡点，为机构投资者打造了合规且有保障的加密投资产品。通过结构性投资证书的形式，专业投资者既能分享比特币的潜在收益成长，又能避免直接购买数字资产带来的存储和安全风险。
此外，该证书采用美元计价，有助于规避部分欧元区货币波动风险，为国际客户提供更灵活的投资工具。BlackRock作为全球最大的资产管理公司，其在数字资产领域的布局颇具战略意义。IBIT作为欧洲首批现货比特币ETF之一，不仅具备监管合规优势，也为传统投资者打开了接触加密资产的大门。UniCredit借助BlackRock产品的市场认可度，降低了客户信任门槛，为银行内部产品创新树立了标杆。此次发行的IBIT挂钩证书预计将吸引大量寻求加密配置但又谨慎规避风险的机构客户，促进市场流动性进一步提升。未来，随着欧盟监管政策日趋成熟及市场教育深入，预计更多银行将推出类似投资产品，推动传统金融服务体系与数字资产生态的深度融合。
UniCredit的举措标志着欧洲银行业数字化转型和创新迈出重要一步，不仅促进了加密资产的主流接受度，还为专业投资者提供了更多元化的资产配置选择。与此同时，该投资证书的设计理念和风险管理机制，也为其他金融机构开发合规的结构性加密产品提供了参考。纵观全球，加密货币市场正经历快速演变，机构投资者的入场无疑提升了市场的成熟度和流动性。UniCredit与BlackRock的合作代表了产业界对数字资产未来发展的信心与期待。综合来看，这种资金规模庞大且注重资本安全的投资产品，将为欧洲乃至全球专业投资者搭建桥梁，助力加密资产逐步融入主流金融体系。随着市场教育的深入、监管环境的优化和金融科技创新的推动，专业投资者在资产配置中引入比特币及其他数字货币或将成为常态，推动整个投资生态圈迎来更加丰富多元的发展格局。
未来五年，随着类似IBIT挂钩证书的普及和应用，银行与资产管理机构间关于数字资产产品的合作有望持续深化，为投资者带来更多机遇及风险管理工具，助推欧洲金融创新迈向新高度。
