近日，在特朗普重新执掌美国政权的大背景下，全球加密货币市场迎来了一波强劲的反弹浪潮。与此同时，Circle、Paxos、Coinbase、Bitgo等知名加密企业纷纷加码进军银行业务领域，积极申请银行牌照或相关金融执照，企图借助新一轮的政策支持，实现合规转型与业务拓展。特朗普政府将美国定位为“比特币超级大国”的战略目标，为加密货币行业注入了新的活力，也引发了传统金融机构的关注和参与。加密企业通过争取获得银行牌照，旨在满足国会推行的稳定币监管法律要求，确保自身业务的合法合规性，并扩大在支付、托管及信用服务等金融业务的市场份额。加密资产尤其是稳定币近年来成为跨境支付、数字资产交易及避险资产的重要工具，其市值规模快速增长。Circle发行的USDC稳定币现已达到约610亿美元的流通量，仅次于全球最大的稳定币发行商Tether。
稳定币通过持有现金或短期国债等高流动性储备资产，维持币值稳定，成为连接加密世界与传统金融体系的重要桥梁。随着美国金融监管部门趋严，稳定币发行企业面临更多的合规压力，申请和获得银行牌照成为行业趋向主流的路径。获得银行牌照不仅能够提升企业的监管信誉，规避法律风险，也能让这些企业具备保管客户存款、发行稳定币、提供贷款等更广泛的金融服务能力。历史上，极少有加密公司成功获得联邦银行牌照。Anchor Digital是其中极为罕见的案例，其CEO曾公开表述取得牌照后公司在合规方面加大了重金投入，充分体现了金融行业监管的严苛性。不过，随着特朗普政府放宽对加密银行业务的限制，相关审批流程和政策环境正趋向优化，越来越多企业看到获得银行牌照的希望。
例如，Bitgo即将在近期递交银行牌照申请，计划成为一家受联邦银行法监管的机构，其与黑岩集团的iShares比特币信托合作更强调托管服务的专业性与合规标准。美国多位政界人士推动两项重要法案，拟强制稳定币发行商获得必要的许可证和监管批准，以保障投资者权益和金融体系安全。与之相应，Circle和Bitgo均计划申请全国性银行牌照，Coinbase和Paxos也在评估多样化的金融执照方案，包括全国信托牌照和工业银行执照。部分企业定位为全面的银行业务模式，计划开展存款接收和贷款等传统银行业务，另一些则仅专注于合法合规地发行稳定币。此前，随着FTX交易所的倒闭，以及多家传统银行如Silvergate Capital和Signature Bank相继关闭，传统银行对加密行业的支持趋于谨慎甚至收缩，导致Coinbase和Paxos一度难以找到愿意合作的银行伙伴。然而，当前监管环境的逐步改善使行业信心重新恢复，银行业巨头也展现出复苏趋势。
美国银行董事长Brian Moynihan日前表示，如果国会能够明确稳定币的法律框架，他愿意启动稳定币项目。美国银行业正逐渐适应加密资产相关业务，力求将其纳入传统银行体系监管内。与此同时，随着一些全球大型银行如德意志银行和标准银行等纷纷扩大在美国的加密业务布局，行业生态链正在走向多元化和主流化。此外，Bitgo与Cantor Fitzgerald、Copper等金融机构积极合作，推出规模达20亿美元的比特币抵押贷款项目，显示出加密金融产品与传统资本市场的深度融合日益加强。尽管如此，目前加密银行牌照的申请和审批过程仍面临诸多挑战。监管机构对反洗钱、客户身份识别、资本充足率和网络安全等方面要求尤为严格，企业需要投入巨额资源来满足合规标准。
加密行业的复杂性和创新性也增加了监管难度，需要持续沟通和政策磨合。特朗普政府的上台为加密市场注入了政策红利，加速传统金融和加密资产的融合，带动企业纷纷向合规化银行业务转型。未来，随着相关法律法规的逐步落地，市场将迎来合规的稳定币发行与交易环境，有助于增强投资者保护，提升市场透明度，并促进数字资产的普及与应用。归根结底，Circle、Paxos、Coinbase等科技驱动的金融创新企业在激烈的市场竞争和日趋严格的金融监管环境下，通过争取银行牌照完善合规体系，显然是实现可持续发展、赢得客户信任与市场份额的关键一步。伴随着金融监管政策的进一步明晰，加密银行将成为连接数字经济与传统金融的重要枢纽，为全球用户提供更加安全、高效的数字资金流转服务，推动金融科技和数字资产革命迈向新的高度。
