全球金融讯息传递网络Swift在Sibos大会上宣布,与以太坊软件公司Consensys合作开发基于区块链的共享账本原型,联合包括摩根大通、汇丰、德意志银行在内的30多家大型金融机构,目标是为跨境支付提供即时、全天候的结算能力并提升互操作性与合规性。该举措标志着传统支付基础设施与区块链技术在大型银行集体推动下进入一个新的协同阶段,对于未来数年内全球支付生态与代币化资产的流通具有深远影响。 这一项目核心在于将经过监管的、代币化的价值在受信任的共享账本上进行记录与流转,通过智能合约实现交易的自动记录、验证与保全,从而实现实时结算和更高的透明度。Swift长期作为跨境支付的"骨干网",其网络遍布200多个国家与地区,若能在现有支付连路(rails)之上引入一个兼顾监管与效率的共享账本,将大幅缩短清算时间、降低中介成本并改善流动性管理。Consensys作为以太坊生态的重要企业级软件提供者,具备构建企业以太坊解决方案与连接公链能力的技术储备,这使得双方合作在技术路线选择上更偏向以太坊兼容的代币标准与跨链互操作方案。 为什么银行们愿意加入?首先,传统跨境支付依赖复杂的代理行网络与冗长的对账流程,导致结算周期长、费用高、可用性受限。
银行看重的核心价值包括实时性、全天候可用性、透明可追溯的账务记录以及更高效的流动性使用。共享账本若能实现即时确认与最终结算,将显著减少需要预先放置在对应行的 nostro/vostro 资金规模,从而释放大量被动占用的流动性。其次,代币化的"受监管价值"可以按合规要求进行设计,支持不同法币代表性代币或由银行和受监管发行主体背书的稳定币,确保在链上流转的价值满足监管审查、合规审计与法律可执行性要求。 技术上,该共享账本将着重互操作性设计,既要与现有Swift基础设施和ISO 20022消息标准对接,也要能连接到其他区块链网络与企业账本,以便不同系统间的资产和信息实现无缝传递。智能合约被设计为自动化的合规与结算逻辑载体,能够在满足KYC/AML、反洗钱监控与制裁筛查的前提下,处理价值转移、资金清分和事件触发的自动化指令。为了兼顾隐私与监管可视性,解决方案可能会采用权限链或混合架构,对交易内容做精细化的数据可见性控制,并通过加密技术或零知识证明等隐私方案保证商业秘密与客户数据的保护,同时向监管方提供必要的可审计证明。
治理与成员关系构成另一个关键议题。作为一个由多家银行共同参与的共享账本平台,必须建立明确的联合治理框架,涵盖节点运行标准、准入规则、合规与审计机制、故障与争议处理流程以及技术更新路径。治理的设计将直接影响平台的可信度与扩展性。Swift作为长期的行业中立方,具备协调跨境规则与行业标准的经验,可在治理框架中发挥核心作用;而Consensys则提供技术实现、智能合约开发与与以太坊生态互联的方案能力。银行群体的广泛参与有助于形成行业级共识,推动标准化和互操作接口的建立,从而降低未来跨行、跨地区扩展的摩擦成本。 监管合规仍是推进中的核心挑战之一。
不同司法辖区对代币化资产、稳定币发行、反洗钱和数据隐私有不同要求。平台需要在设计之初就与监管机构开展深入沟通,明确何种类型的代币能被视为"受监管价值"、在链上转移是否具备法律上的转移效力,以及结算最终性在各国法律框架下的认定标准。Swift的双轨创新战略 - - 既升级传统法币支付通道,又建设数字资产基础设施 - - 是基于对监管不确定性的现实判断,目标是确保在不触犯现有监管框架下逐步引入区块链改进。近年来,瑞士出现过在公链上完成具有法律约束力的银行付款的先例,欧洲亦在推动受MiCA监管的欧元稳定币方案,这些进展为共享账本的合规路径提供了参考与借鉴。 跨链互操作性与标准化是技术落地的另一大难点。当前区块链生态分散,公链、联盟链与私链之间的价值与信息传递缺乏统一标准。
为实现真正的全球支付互联,平台需要支持多种代币标准(如以太坊兼容的ERC标准或行业自定义标准),并提供安全的桥接机制以与CBDC、其他商业银行的账本及第三方支付网络衔接。桥接方案既要防范桥接被攻破造成的资产损失,也要保证跨链交易的可见性与合规审计能力。鉴于Consensys在以太坊生态的优势,技术路线更有可能优先采用以太坊兼容层与跨链中间件,并在必要时支持可验证中继与跨链原子交换等机制以保证交易最终性。 流动性管理与外汇(FX)结算是银行高度关注的实际问题。共享账本能够在链上实现法币代表性代币或多币种净额结算,从而减轻多边对手风险并提高资金使用效率。通过链上智能合约实现多币种的原子兑换与净额结算,可以在降低银行间托管需求的同时减少对传统代理行网络的依赖。
然而,跨境支付中不可避免的汇率风险、流动性短缺与市场波动仍需通过市场机制、流动性提供商或中央信用安排来缓解。银行可能会在初期采用混合模式,即仍保留传统结算备份通道,同时在共享账本上运行重要流量以测试运作与风险控制能力。 数据隐私与商业机密保护必须在技术层面得到充分保障。相比公链透明账本的本质需求,银行业务对交易细节和客户资料有严格的保密要求。为此,方案需设计权限分层、数据最小化与加密存储策略,并对链上敏感数据使用哈希或加密指纹,仅将必要的交易验证信息公开给参与方与监管方。零知识证明、同态加密以及差分隐私等先进密码学技术可作为补充手段,但其计算开销与工程实现复杂度也需要平衡,尤其在需要高吞吐量与低延迟的支付场景下。
从商业模式角度看,参与银行与技术提供方需明确收费、结算与收益分配机制。平台运行成本、节点维护费用、流动性提供与风险缓释服务都应透明并可预测。对于银行而言,初期投资不仅是技术接入费用,还包括合规调整、系统改造与运营人员培训成本。长期来看,若共享账本能降低跨境支付成本、加速资金周转并创造新的代币化资产交易机会,参与方将能分享效率提升带来的潜在收益。 未来时间表与落地路径可能采取分阶段推进策略。早期以原型测试与受控试点为主,验证跨行结算、合规流程、隐私保护与清算最终性等关键能力;中期扩展为生产级网络,接入更多币种、更多地区的银行与清算机构;长期则朝向与CBDC、公链与其他金融基础设施的深度互联,支持更广泛的代币化金融产品与实时市场化流动性安排。
Swift与Consensys合作的原型正是在这样的分阶段逻辑下启动,联合30多家银行的参与有助于在多样化的业务场景中快速获得反馈并完善标准。 风险与挑战不可忽视。技术风险包括智能合约漏洞、跨链桥安全、网络拥堵与性能瓶颈;法律风险涉及交易法律效力、跨境监管冲突与数据主权问题;治理风险体现在成员间利益冲突、升级时的协调难度与潜在的市场集中风险。为降低这些风险,必须引入严格的安全审计、弹性的应急机制、跨境法律意见书与明确的争议解决条款。行业协会、监管沙盒与国际监管协调亦将发挥重要作用,帮助推动法规适配与合规测试。 对于银行运营者与决策者而言,参与这样的行业级基础设施变革既是挑战也是战略机遇。
提前布局数字化资产能力、培养区块链与智能合约的技术与合规团队、与科技伙伴建立长期合作关系将成为竞争优势。监管机构应在理解创新带来的效率改善与风险变化后,制定可预见的监管框架以鼓励安全可控的试点与逐步扩展。技术社区需要继续推动互操作标准、隐私保护技术的可用化以及与现有金融标准(如ISO 20022)的深度兼容。 总的来看,Swift与Consensys携手并与30多家全球大型银行共同推动的共享账本计划,代表了传统跨境支付体系向实时化、代币化与互操作方向演进的重要一步。若能在合规、隐私保护与互操作性方面取得突破,将为全球资金流动带来更高效率与更低成本,并为代币化真实世界资产的流转创造基础设施条件。未来数年,这一项目的试点成果与治理设计将成为衡量区块链能否在主流金融业务中成功嵌入的关键参考。
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