数字卢比（e₹）：何为数字卢比及其工作原理 近年来，随着全球范围内数字支付的迅猛发展，印度正在引领这一变革，数字经济的浪潮席卷而来。数字货币的崛起，尤其是中央银行数字货币（CBDC），成为人们关注的焦点。印度的中央银行——印度储备银行（RBI）正在积极推动数字卢比的推出，这一举措标志着印度迈向数字经济的重要一步。 数字卢比，简称e₹，是印度卢比的数字化版本，采用区块链技术构建，由RBI发行和监管。与传统纸币一样，数字卢比可以作为支付手段、价值计量和价值储存的工具。每个e₹单位都是独特的，这一特性有助于防止伪造，和物理货币的安全特征相似。
数字卢比的推出不仅是对现有支付系统的补充，更是对未来金融体系的回应。RBI计划推出两种形式的数字卢比：零售（e₹-R）和批发（e₹-W）。零售数字卢比主要面向个人和商户，旨在日常交易中使用；而批发数字卢比则专为金融机构设计，类似于中央银行的储备。 在CBDC的广泛讨论中，重要的是理解数字卢比与其他形式数字货币的区别。CBDC是指由国家中央银行以数字形式发行和控制的官方货币，其本质与钞票和硬币相同，仅在于存在的形式为数字。而数字卢比正是一种CBDC，是印度官方货币的数字替代品，其运作方式归RBI监管。
为了测试数字卢比的实用性，RBI已经启动了一系列试点项目。2022年11月，RBI推出了批发数字卢比试点，主要应用于政府证券的二级市场交易，初步测试的成功为后续应用奠定了基础。随后在12月，零售数字卢比的试点也开始启动，覆盖包括孟买、新德里、班加罗尔和布巴内斯瓦尔在内的四个城市。同时，四家银行参与了试点，其中包括印度国家银行、ICICI银行、Yes银行和IDFC第一银行。这一阶段的试点涵盖了1万至5万用户，成功实现了日均1百万笔交易的目标。 数字卢比如何运作？这一过程可以分为几个步骤。
首先，由RBI创建与传统卢比相同面额的电子代币。这些代币可以通过中介机构进行电子分发，省去了印制、储存和运输纸币的麻烦。银行通过名为代币服务提供商（TSP）的中介机构向RBI购买数字代币。 完成这一过程后，银行会直接将数字代币存入用户的e₹钱包，这一过程类似于为借记卡充值，用户可以通过UPI平台将现有现金转换为数字卢比，或通过即时转账将银行账户中的资金直接转入e₹钱包。用户的电子钱包将存储在移动设备上，方便日常使用。 在交易层面上，用户将能够利用数字钱包进行多种交易。
无论是个人之间的转账（P2P），还是向商户支付（P2M），都能够通过扫描二维码或输入手机号码的方式完成。此外，用户也可以容易地将资金从e₹钱包转回关联的银行账户。 数字卢比的优势显而易见。其中之一是成本节约，数字货币的推广预计每年将节省约5000亿卢比的纸币印刷成本。此外，数字卢比实现了实时直接转账，免去了传统支付方式中需要依赖中介的繁琐程序，确保资金在用户与商户之间直接转移，降低了交易费用，并提高了支付效率。 数字卢比同样致力于促进金融包容性，通过让没有传统银行账户的人能够持有e₹账户，RBI希望为所有人提供一个低成本或免费的数字货币解决方案。
这一策略对于改善偏远地区和低收入群体的经济参与至关重要。 然而，数字卢比也面临一些挑战。首先是隐私问题，由于RBI对CBDC的监管权，可能会追踪所有交易，这引发了关于个人隐私和监控国家的担忧。此外，数字鸿沟是另一个亟待解决的问题。许多人没有智能设备或互联网接入，数字卢比的使用和理解对他们可能构成障碍。 与加密货币相比，数字卢比也存在显著差异。
加密货币是一种去中心化的数字资产，任何中央银行或政府均不支持。相比之下，数字卢比是由中央银行RBI发行和控制的，旨在提供一个稳定的官方数字货币替代品。 全球范围内，有134个国家正在考虑或测试CBDC的实施方案，包括美国、欧盟和英国等主要经济体。中国是首个推出CBDC的国家，推出了数字人民币；同时，巴哈马、东加勒比海地区、尼日利亚和牙买加等国也先后实施了各自的数字货币。作为全球数字货币的倡导者，印度的数字卢比无疑将成为未来支付世界的重要一环。 总之，数字卢比的推出不仅是印度金融体系的进步，也是全球数字经济发展的重要里程碑。
随着数字货币的日益普及，了解其运作原理以及潜在的影响，将有助于我们更好地适应这一新的经济环境。
